Applying Least Absolute Deviation Regression to Regression-type Estimation of the Index of a Stable Distribution Using the Characteristic Function

Least absolute deviation regression is applied using a fixed number of points for all values of the index to estimate the index and scale parameter of the stable distribution using regression methods based on the empirical characteristic function. The recognized fixed number of points estimation procedure uses ten points in the interval zero to one, and least squares estimation. It is shown that using the more robust least absolute regression based on iteratively re-weighted least squares outperforms the least squares procedure with respect to bias and also mean square error in smaller samples.     

美国CRB指数波动对我国期货市场收益率的影响研究

随着我国期货市场的迅速发展,商品期货逐步显示出金融属性。本文运用自回归分布滞后模型结合GARCH族模型对CRB指数波动与我国上海期货交易所沪铜、沪铝、沪锌、天然橡胶、燃料油期货价格波动之间的动态关系展开研究,以考察宏观经济运行对我国期货市场的影响。     

CPI编制中的几个基本问题探析

 消费者价格指数（CPI）是宏观经济分析中的重要指标，准确地编制CPI有着非常重要的意义。本文探讨了CPI的测度目标、概念框架、消费范围、地理范围、基本价格指数等CPI编制中的基本问题，得出了若干富有启发性的结论。     

基于动态DEA的循环经济发展效率评价研究——以我国华北、华东地区11省(市)为例

动态DEA是在传统DEA的决策空间和目标空间基础上，加入了时间空间，是一个三维决策问题。引入适当的动态DEA模型对区域循环经济发展进行综合效率评价，可以对决策单元进行充分评价和排序，并能定量指出区域宏观系统如何不断优化产业结构、提高投入产出效率的发展循环经济途径，以指导决策者进行决策。     

区间指标的排序评价方法及应用

 内容提要：区间指标在综合评价中有着现实的应用前景和较好的评价效果。本文在分析带分布的区间数比较问题的基础上,构建了区间指标的占优优势度指标,并设计了基于累计分布的区间指标排序方法。通过应用举例,该方法能体现区间指标排序的传递性,得到完整的排序结果。     

中国股指期货与股票现货市场之间的风险传递效应研究

 为探索股指期货市场与股票现货市场之间的风险传递效应,本文从日间交易信息和隔夜信息两个角度对沪深300股指期货市场和沪深300指数现货市场进行了实证研究。实证结果显示：股指期货市场与股票现货市场之间的风险传递是双向的,股票现货对股指期货的风险溢出要大于股指期货对股票现货的风险溢出;并且,一市场收益对另一市场收益的影响具有正向杠杆效应,一市场风险对另一市场风险的冲击却具有反向杠杆效应;此外,尽管只有股指期货市场的隔夜信息对其日间收益具有预测能力,但任一市场的隔夜信息对另一市场的日间波动均存在显著的冲击效应。     

均值和方差双重变点的贝叶斯侦测

 本文应用贝叶斯方法研究了股价时序的均值和方差双重变点问题。基于后验概率比,我们提出一个类似ICSS算法的快速侦测算法。通过对上证指数时序的实证分析,我们总共发现5处方差突变。其中,3处是均值和方差双重变点,它们都对应中国股市的重大结构变化。     

基于Malmquist指数的中国移动动态效率研究

运用DEA-Malmquist指数的方法,分析了2006～2008年中国移动动态效率。研究结果表明,中国移动技术效率明显提升,而技术进步率低,这与中国移动长期依靠高投入换取高增长密切相关。同时对中国移动东、中、西部地区的全要素生产率指数以及构成因素进行对比分析,发现各区域变化率指数逐渐拉开,区域差异将逐渐缩小。     

我国是否存在生肖偏好——基于总和生育率的实证分析

是否存在生肖偏好的问题是生育研究中的一个重要方面,现有的这方面的实证研究还存在不足之处。分析发现,总和生育率是用于判断是否存在生肖偏好的最佳指标,具体的实证分析方法有两种:一是基于总和生育率的生育堆积指数,逐年分析是否存在生肖偏好导致的生育堆积或回避现象;二是按生肖的惠普尔指数,从长周期来分析各生肖的生育堆积状况。分析1950-2017年我国总和生育率数据发现,从总体上来看,我国人口基本上不存在明显的因生肖偏好而发生的生育堆积或回避现象。