和谐社会应然的刑罚理念

和谐社会是人与人、人与社会以及人与自然和谐相处的社会。而犯罪无疑是对社会和谐关系的严重破坏,作为犯罪制裁手段的刑罚是维护社会和谐关系不得不动用的最后一种手段。中国的刑罚结构以死刑、自由刑为中心,属于重刑结构。要改变中国的这种刑罚结构,首先应改变刑罚理念。     

行政命令与行政处罚的性质界分

中国自然资源类法律中的“责令恢复”类行政命令是生态环境修复行政命令;污染防治类法律中的“责令治理”“责令改正”类行政命令无法解释为生态环境修复行政命令,指向行为时属于矫正违法行为类命令,而指向结果时是应急性危害后果消除类行政命令。行政修复比司法修复更具制度优势和实践基础。立法者应在《环境保护法》和各单行环境法中就生态环境修复行政命令做出原则规定,并制定专门的《生态环境行政命令实施办法》,系统设定该制度的发布程序、实施程序、异议程序、成本收回程序和制裁程序。行政机关启动司法修复应以用尽行政命令制度为前提,环保组织和检察机关启动的司法修复的定位是补充执法,政策修复应坚持“损害担责”“统一规划”原则。     

基于资源流网络优化的Max-npv项目调度

活动拖期通过资源流网络的传递会严重影响项目的净现值收益。针对该问题，本文首先在确定性环境下采用模拟退火算法(SA)构建了Max-NPV(Maximize the Net Present Value)非鲁棒性基准调度计划，然后考虑到活动工期的不确定性，设计了MEPC(Minimize Expected Penalty Cost)资源流网络优化算法，通过鲁棒性资源分配实现净现值期望惩罚成本最小化。大规模仿真对比实验结果表明，在活动工期低、中、高三种不确定性程度下，相对于采用随机资源分配算法(SA+RRAS)构建的非鲁棒性调度计划，SA+MEPC算法构建的鲁棒性调度计划在项目净现值实际收益、调度计划的“解”鲁棒性和“质”鲁棒性三个方面都取得了更好的结果，并且应对活动拖期风险的能力也更强。     

基于PMSC管理及奖惩机制的智能电网实时定价研究

针对用户不断增强的市场价格响应能力，考虑用户电器分类，提出一种惩罚恶意用户和不稳定供电商同时激励非恶意用户的识别机制，并建立社会福利最大化模型研究基于PMSC管理的智能电网实时定价问题。通过对模型进行拉格朗日对偶分解后，最终运用启发式算法求解得到最优电价及电力需求。数值模拟结果表明：求解算法能够快速收敛，且在惩罚和激励双重调节下，电力系统的可靠性和稳定性得到调整和优化，用户效用得以提升；此外，一定范围下激励因子可促使用户效用和社会福利递增。     

引入投资者关注的中国股市协方差预测——基于多元HAR类模型

众多经济事实表明投资者并非完全理性。一方面，投资者由于有限关注，无法及时掌握市场上所有投资决策相关信息，可能导致资产价格对信息的反应不足；另一方面，某些信息会诱导投资者过度关注和过度交易，导致价格信号中包含更多噪声。这些都会造成短暂的错误定价，引起资产价格波动和资产间相关性的变化。鉴于此，本文认为投资者关注是影响资产多元波动率的一个重要外生因素，用百度指数衡量中国市场个体投资者关注，将其引入已实现协方差的多元异质自回归类模型，刻画个体投资者关注的变化对资产协方差的非对称影响，同时区分电脑端和移动端百度指数对协方差预测的不同贡献。采用2014年1月2日至2018年12月28日的50ETF成分股高频价格，和以股票简称及“50ETF”为关键词的百度指数，对上述模型进行实证。结果表明，百度指数代理的个体投资者关注蕴含对协方差预测有益的信息，将其引入协方差预测模型显著提升拟合性能和样本外预测能力；投资者关注的变化对资产波动及相关性的影响均存在非对称性；引入电脑端百度指数比引入移动端百度指数对协方差预测性能的提升更为显著。研究结果肯定了引入投资者关注对协方差预测的积极作用，对投资者的资产配置和风险管理有实际指导意义。     

监管惩罚、监管宽容和存款保险价格

存款保险制度在维持金融稳定和保护存款人利益方面具有重要作用,其最为核心的问题是存款保险费率的确定.文章在Merton模型框架下将监管惩罚和监管宽容同时引入存款保险定价模型,并探究了存款保险价格和银行风险偏好之间的关系.研究发现,银行的存款保险费率和银行资产储蓄比呈现负相关关系.当监管惩罚力度加大时,银行的风险偏好降低,存款保险费率会也降低,这说明惩罚措施有利于维护金融稳定.研究还发现,监管宽容程度越高,银行的风险偏好也越高,进而存款保险价格越高.存款保险费率测算结果表明:相比较而言,"次贷危机"和"股灾"对城市银行的存款保险费率影响最大,对股份制银行的存款保险费率影响有限,而对国有银行存款保险费率基本没有影响.     

Robust PCA for high-dimensional data based on characteristic transformation

In this paper, we propose a novel robust principal component analysis (PCA) for high-dimensional data in the presence of various heterogeneities, in particular strong tailing and outliers. A transformation motivated by the characteristic function is constructed to improve the robustness of the classical PCA. The suggested method has the distinct advantage of dealing with heavy-tail-distributed data, whose covariances may be non-existent (positively infinite, for instance), in addition to the usual outliers. The proposed approach is also a case of kernel principal component analysis (KPCA) and employs the robust and non-linear properties via a bounded and non-linear kernel function. The merits of the new method are illustrated by some statistical properties, including the upper bound of the excess error and the behaviour of the large eigenvalues under a spiked covariance model. Additionally, using a variety of simulations, we demonstrate the benefits of our approach over the classical PCA. Finally, using data on protein expression in mice of various genotypes in a biological study, we apply the novel robust PCA to categorise the mice and find that our approach is more effective at identifying abnormal mice than the classical PCA.     

行政处罚与刑罚竞合的法律适用

理清行政执法机关与刑事司法机关二者的衔接关系，是行政处罚与刑罚竞合法律适用的制胜法宝。当一行为触犯行政处罚，又触犯刑罚规范的，若不严谨执法，可能会出现“以罚代刑”或“以刑代罚”的乱象，轻则损害刑法的权威，重则国家公权侵犯公民基本权利。在处罚竞合的衔接上，首先是依据立法指导原则确定二者在衔接上的优先级，以明确处罚规则；其次是加强处罚竞合的实质审查，强化对处罚竞合的监督；再者要在处罚竞合视域下构建行政处罚与刑罚竞合的衔接机制，保证违法行为与法律责任相适应。     

基于时变相关系数的动态投资组合策略

在金融市场中个股收益率之间具有高度相关性,这种相关性的强弱程度随时间变化而改变.采用基于高频数据的已实现协方差刻画个股收益率间的相关性时变特征,真实反映投资组合中个股收益率间的相关情况,通过GARCH模型把投资组合的各期收益率的方差有效地连接起来,建立收益率方差之间的递推关系,从中分离出持续方差,构建总持续方差,进而把总持续方差作为二次规划模型的目标函数建立在控制风险扩散意义下的动态投资组合模型,求得该模型的解析解.实证结果表明,时变相关系数的引入将投资组合收益率在负半轴的波动幅度控制在较小的范围,说明基于时变相关系数建立的动态投资组合模型对控制风险的扩散具有实践意义.     

论责任刑的体系定位

我国司法实践不区分责任刑与预防刑，虽然有助于提高司法效率，但也不可避免地陷入刑罚是否正当合理的质疑。实际上，责任刑与预防刑是刑罚的一体两面：回顾过去，对犯罪人施以报应惩罚；展望未来，预防犯罪人及其他公众再犯罪。目前，学界通说认为责任刑居于主要地位，预防刑居于次要地位。但是，并合主义产生的二律背反问题反射出学界不置可否的态度，进而在确定量刑基准时陷入点幅之争的旋涡。究其原因，在于未厘清责任刑的体系定位。在刑罚体系中，以消极责任主义为根基的责任刑应居于核心地位，责任刑并合预防刑，形成以预防刑附属于责任刑为原则、预防刑突破责任刑为例外的刑罚体系。在此基础上，量刑基准的确立可由静态的点幅之争转为动态的确立程式。