排序方式: 共有4条查询结果,搜索用时 0 毫秒
1
1.
极端风险对于银行资产配置至关重要,尤其是次贷危机之后尾部风险以惨重的代价引起了金融机构的重视,传统条件风险价值CVaR、风险价值VaR不能有效度量尾部极端风险,因此本文基于幂风险谱和蒙特卡洛模拟构建了贷款组合优化配置模型,同时控制尾部极端风险和信用风险。本文一是通过损失-Xi越大、其风险权重φi也就越大的思路,构建幂风险谱PSR (Power Spectral Risk)最小的目标函数对极端风险进行控制,即弥补了CVaR同等看待尾部风险、忽略风险较大的损失应予以更大权重的不足,也同时弥补了VaR仅提供某一置信水平下资产损失的最大值、无法反映一旦超过这一数值的可能损失的弊端。二是通过蒙特卡洛模拟信用等级迁移引起贷款收益的变化情景,并以信用等级迁移后贷款组合损失越大、则风险厌恶权重越大的思路构建幂风险谱PSR最小为目标函数,以贷款组合的收益大于目标收益为约束,构建贷款优化配置模型,改变了现有研究贷款配置时没有同时控制信用风险和尾部风险的不足。对比分析结果表明:本文模型能够实现更高的收益风险比,即在单位幂风险谱PSR下能够实现较高的收益。 相似文献
2.
丁士杰 《浙江海洋学院学报(人文科学版)》1994,(2)
当前,在我国由社会主义计划经济体制向社会主义市场经济体制转换过程中,产业结构优化问题日益突出.这在理论与实践上急待着人们去探索解决的新课题.我们要走中国式的现代化通路,就必须达到产业结构的优化,使社会资源、劳动力得到合理而又高效的配置,这样才能建立起社会主义市场经济体制,使我国经济走上持续、稳定和均衡地发展的道路. 相似文献
3.
4.
1