交互影响的多元回归与多元时序混合模型

一、引言 经济系统的变量往往具有下列特征. 1.变量是多元的时间序列.例如我们研究金融政策工具的有效性,可以考虑如下4组变量:     

顾客满意指数模型的最佳迭代初值问题

美国Claes Fornel、Michael D.Johnson等教授建立了顾客满意指数模型,运用路径分析的偏最小二乘方法求解.右图是一个在中国企业界广泛使用的具体模型,它含有6个结构(隐含)变量(()、η1～η6),11个关系(自变量作用的关系为γ1～γ4,虚线表示;因变量作用的关系为βii实线表示),24个观测变量(由顾客回答的问题).     

多元时序和滞后协整混合模型

文章将滞后分析、时序分析、滞后协整分析进行有机整合,建立了多元时序和滞后协整混合预测模型;此外,还提出了反映不同时期向量序列之间协整关系的滞后协整的概念,滞后协整概念的提出能为预测和决策提供更为广阔的思考空间.     

外汇储备增长与物价变动

本文从实证分析的角度探讨我国外汇储备增长率与物价之间的Granger因果关系并通过基于向量自回归(VAR)的脉冲响应函数分析外汇储备增长率对居民消费物价指数(CPI)的动态影响关系,得出结论外汇储备增长率明显是居民消费价格指数CPI的Granger原因,而且外汇储备增长对物价具有显著的正效应.在我国面临严重通货膨胀压力的今天,外汇储备对通货膨胀的影响不可忽视.     

交易量和投资收益的非线性Granger因果关系检验

一、引言 证券市场上交易量和收益之间的关系(通称价量关系)研究已经在国内外得到了广泛的关注,其研究成果也是投资决策和期权定价的依据和基础,因而一直是金融领域的一个热点话题.研究价量关系,能够从市场的微观角度探索证券市场价格的形成和变化机制,揭示价格波动和交易量波动带来的市场信息,就能够更好地指导投资.     

凸约束广义线性模型参数MLE估计的收敛性研究

文章针对评估过程中建立的凸约束广义线性回归模型,研究了利用EM算法作出的模型参数的极大似然估计(MLE)的收敛性,为该模型的深入研究打下了基础。     

基于结构方程的保险公司经营状况评价模型

保险公司的经营有自己的行业特色,我国保险公司经营评价体系还处于试验阶段,有待发展和成熟.通过分析现有的保险公司经营状况评价理论,借鉴国际保险公司评价体系的经验和合理方法,考虑中国保险行业所具有的特征,文章建立了保险公司经营状况评价指标体系的结构方程模型,并进行了实证分析.     

基于蒙特卡罗分布式算法的单位根检验

本文基于单位根检验的基本原理,说明了几种常见的单位根过程检验方法的局限性,提出用MonteCarlo分布式计算方法来计算一般统计量的分布函数表。笔者应用该算法计算时间序列的单位根过程检验统计量的分布函数表,提出了一种新的检验方法,该方法与著名的迪基-福勒检验进行对比,优点在于,一是公式转弯少,使用的是原假设的统计量;二是根据统计量直接的分布,而不是极限的分布;三是不必进行随机积分;四是可以根据任意的显著性水平、任意的样本容量进行检验。     

投影寻踪聚类分析在股票研究中的应用

本文选取5个能综合反映一个公司盈利能力的指标对20支股票进行了投影寻踪聚类分析,来预测股票的行情,并采取信赖域算法来寻找最优投影方向,以求解此投影寻踪聚类模型.实证分析表明这种方法对指导股票投资具有有效性和实用性.     

再投资假设的数理分析

企业投资资产项目时,由于各投资方案的现金流入时间是不同的,那么企业在较早获得现金流量之后,利用这些现金流入量进行再投资,其投资报酬率至少是多少呢?这就是再投资假设要回答的问题.事实上,再投资假设的内容就隐藏在折现过程的数学表达式中,笔者试图从数理的角度加以分析.