媒介生态学视域下我国电视媒体的发展

媒介生态学主要研究大众传媒作为人类生态系统中的重要环境因素对人类生活方式和文化发展的影响。当前,在电视媒介生态系统中,数字新媒体技术自身的生态变化以及由此引发的我国电视媒体内部、外部的生态变化是值得我们关注的重要问题。数字电视技术朝向家庭多媒体平台转化;实现电视节目生产专业化频道与大众化频道的错位竞争;在进一步扩展媒介融合中强化品牌传播意识;逐步建立三级电视运行机制;努力实现公共电视传播机制的现实运作等,是完成当前电视媒体结构转型的重要路径。     

H股与红筹股的比较研究

所谓Ｈ股是指在中国内地注册的企业，经过符合国际规范的股份制改造后，在香港联交所发行和上市的股票；所谓红筹股是指香港证券界对具有中资背景的，由中资企业控股３５％以上的香港上市公司，在香港联交所发行和上市的股票。Ｈ股和红筹股由于是中国股票市场走向国际资本...     

面向顾客投诉：服务补救和组织学习

本文结合国内外先进企业在售后服务上的经验,提出了面向顾客投诉的有效补救措施,并且指出,企业可以通过顾客投诉的数据资料,结合其它信息,促进企业内各个层面的不断改进,从而实现有效的组织学习。     

基于EIS的杠杆随机波动率模型的极大似然估计

杠杆随机波动率(SV-L)模型在金融计量学文献中已经引起了广泛的关注,然而,它的参数估计一直是一个难点.本文基于有效重要性抽样(EIS)技巧,给出了SV-L模型的极大似然(ML)估计方法.为了检验提出的EIS-ML方法的精确性以及小样本性质,构建了蒙特卡罗(MC)模拟实验.结果表明,EIS-ML方法是非常准确和有效的.最后,将EIS-ML方法应用于实际数据,选取上证和深证综合指数的日对数收益率数据为研究样本,利用SV-L模型对中国股市进行了实证分析.结果表明,中国股市具有很强的波动持续性,并且存在显著的杠杆效应.     

抽象表现主义发展而来的——杰克逊·波洛克艺术

二战之后出现的所有艺术风格中,但抽象表现主义享受的地位确是无与伦比的,是绘画史上的一个分水岭,更是一种权力的移交。从此,世界的艺术中心从法国巴黎转移到了美国纽约。而抽象现象主义是在美国本土哲学派生出的一种新的艺术表现主义,而自身又成为世界的艺术中心,无疑对抽象表现主义的发展起到了至关重要的推动作用。抽象表现主义受到超现实主义画家的影响。随着个人主义观念的提升,对传统绘画进行反叛,甚至摆脱传统的架上绘画。他们在创作风格上多样、大胆、粗犷、尖锐,如画家德库宁和波洛克的滴洒绘画等。     

时变风险厌恶下的期权定价——基于上证50ETF期权的实证研究

传统的随机波动率（SV）期权定价是在投资者具有常数风险偏好假设下进行的.但近年来越来越多的研究表明,市场参与者具有时变风险厌恶特征.基于此,本文对时变风险厌恶条件下的期权定价问题进行深入研究.首先,对传统的（非仿射）常数风险厌恶SV（CRA-SV）期权定价模型进行扩展,构建时变风险厌恶SV（TVRA-SV）期权定价模型对期权进行定价,并分析时变风险厌恶对期权价格的影响;其次,采用标的资产与期权数据信息,建立基于连续粒子滤波的极大似然估计方法,对定价模型的客观与风险中性参数进行联合估计;最后,采用我国期权市场上的上证50ETF期权数据,对构建的定价模型进行实证检验.结果表明：TVRA-SV期权定价模型相比传统的CRA-SV期权定价模型具有更好的数据拟合效果,能够更充分地刻画标的上证50ETF收益率在客观与风险中性测度下的波动性;TVRA-SV期权定价模型相比传统的Black-Scholes（B-S）期权定价模型和CRA-SV期权定价模型都具有明显更高的定价精确性。     

躺椅上的布什在想什么

卡斯特罗的演讲 7月 26日是古巴最重要的节日——全 —国起义日。这一天,古巴国务委员卡斯特罗没有像往常一样率领一支 10万人的游行队伍,而是选择在中部城市圣克拉拉参加纪念活动并发表长篇演讲。这篇演讲仍然充满反美色彩,卡斯特罗强烈批评了布什有关古巴是来自美国和加拿大的恋童癖者和其他性观光客旅游目的地的言论。 在卡斯特罗的这一长篇讲话中,有一半的篇幅是在引用美国乔治·华盛顿大 学著 名精神 病学 专家 贾斯 汀·弗兰克 6月推出的新书—— —《躺椅上的布什:总统的内心世界》。 《躺椅上的布什:总统的内心世界》里的躺椅指…     

论高校为社会服务的“动态能力”建设

高校坚持以服务求支持、以贡献求发展,不仅是落实科学发展观的需要,也是加快高校自身发展的需要.文章介绍了企业动态能力理论,并探讨了动态能力理论对加强高校为社会服务动态能力建设的适用性、针对性.     

基于已实现EGARCH-FHS模型的上证50ETF期权定价研究

本文基于已实现EGARCH(REGARCH)模型,结合滤波历史模拟（FHS）方法,构建了REGARCH-FHS模型对期权定价。采用上证50ETF期权数据进行的实证研究结果表明,不论是在样本内还是样本外,REGARCH-FHS模型均相比Black-Scholes模型和GJR-GARCH-FHS模型具有更好的期权定价表现。具体地,在样本内,REGARCH-FHS模型相比Black-Scholes模型和GJR-GARCH-FHS模型在均方根定价误差（RMSE）方面分别改进了77.70%和15.64%;在样本外,分别改进了64.16%和5.40%。REGARCH-FHS模型对于GJR-GARCH-FHS模型的样本内改进主要体现在对短期（剩余期限少于60天）期权的定价,样本外改进主要体现在对短期（剩余期限为30～60天）期权的定价。上述结论对不同的定价表现评价指标是稳健的。研究结果凸显了引入已实现测度（价格极差）与灵活的FHS方法对于期权定价的重要性。     

中国股票市场的时变杠杆效应研究——基于随机Copula模型的实证分析

构建随机Copula模型研究了中国股票市场在极端市场条件下的时变杠杆效应.为了解决金融市场中波动率不可直接观测的问题,采用已实现波动率测度作为隐波动率的代理变量,进而运用基于有效重要性抽样的极大似然(EIS-ML)方法估计了随机Copula模型的参数.基于沪深股市数据的实证研究表明:中国股票市场的杠杆效应具有非对称特征,即股市低收益率伴随高波动率,但股市高收益率不一定伴随低波动率;中国股票市场的杠杆效应存在显著的时变性,沪深股市杠杆效应表现出类似的变化趋势;随机Copula模型相比其它Copula模型(静态Copula模型和时变Copula模型)具有更好的数据拟合效果.