股指期货信息内含股价变动信息的挖掘 ――小波框架与支持向量回归的金融建模应用

 内容提要：中国股指期货的推出指日可待，交易者多了一种投资工具的同时也带来了新的风险。建立准确的金融时间序列预测模型是逐利及避险的方法之一，一直是学者专家研究的热点。本研究结合小波转换与支持向量回归，提出一个二阶段时间序列预测模型。先以离散小波框架将预测变量分解成不同尺度的多个子序列，揭示隐藏在预测变量内的信息，再以支持向量回归为工具，以这些子序列为预测变量建构SVR模型。本研究以日经225指数开盘价为预测目标，以期货开盘价为预测变量对模型进行实证研究，结果显示，该模型的预测绩效比单纯SVR模型及随机漫步模型好。未来可尝试以不同的基底函数作进一步研究。     

数据挖掘的方法、流程及应用

数据挖掘是一种新兴的信息处理技术,其主要特点是对数据仓库中的大量业务数据进行抽取、转换、分析和建模工作以获取辅助决策的关键信息。目前数据挖掘在众多领域都得到应用,给各行业带来了实际收益。比如在保险业,通过数据挖掘可以建诈欺诈侦测模型,降低企业成本,在金融业可以协助企业建立交易规则,增加企业把握市场的能力等。为满足读者要求,使实务工作者掌握这一新兴数据分析技术,本刊将与中国人民大学数据挖掘中心合作,连续刊登相关文章对数据挖掘进行介绍,欢迎有共同志向的读者投稿。     

谁会喜欢我们的产品--数据挖掘在目录直销业的应用

尽管由于各种原因上当直销行业在我国并未得到充分发展,但也逐渐受到人们重视,并且随着网络的发展,电子商务B2C商业模式的推动,邮购业务的发展速度也越来越快。相应地,为了各种目标,对交易与顾客进行较深入分析的需求也越来越大,数据挖掘最常见的应用之一正是顾客消费需求和响应模型,正切合了这种需要。企业与客户方式和销售渠道的特点决定了企业与客户实际交流的方式,也决定了可用于数据挖掘的数据的质量和数量。以银行业与餐饮业为例,银行的每一笔交易都对应一个特定的客户,而餐饮业却正好相反,绝大多数的交易都是匿名的现金交易,虽然有…     

精算随机资产模型的结构比较

一、精算随机资产模型的设计思路 自从1980年MGWP开发了第一套基于红利和红利收益的股票价格运动模型以来,涌现了很多精算师开发的随机资产模型.这些模型多数都为保险公司、年金管理者等机构设计,与其他资产定价模型、利率模型等有一些显著不同的特征.资产定价模型、利率模型多数为衍生金融工具定价而设计,特别关注短期收益问题,通常只关心金融资产价格趋势的随机变化.     

保险业的数据挖掘应用

数据挖掘是利用统计与人工智能的算法,从庞大的企业历史数据中,找出隐藏的规律并建立精确的模型以预测未来,为有效的市场行销以及客户关系管理提供决策支持的一类方法。数据挖掘自形成概念以来,已经在银行业、保险业、零售业、电信业、直销行销、制造业、电子商务等领域有广泛的应用。本文将介绍数据挖掘在保险业中的应用案例。数据挖掘在保险业中的特有的应用可以表现在以下几个方面:医疗保险欺诈与滥用、车险欺诈分析、续保率维持、既有客户交叉销售、保单电话销售、保单电子邮件销售等,随着数据挖掘应用的发展,包括产品设计与定价、准备…     

哪些顾客可能流失--以数据挖掘为工具构建顾客流失模型

商业社会正在以不同寻常的速度在改变。垄断业务的解体、业务的多样化和全球化等特性已在企业间的竞争中急剧增加。对客户本身而言,绝对忠实的客户已经不存在。如何尽早发现顾客流失的先兆并采取措施提供客户所需的个性化服务,成为提高顾客忠诚、防止高端顾客流失的必要手段,在     

顾客喜欢的下一个产品是什么--以数据挖掘发现交叉销售机会

很多公司在产品销售额与市场占有率上升到一定程度后就面临着业绩难以继续提升的问题,此时原定的目标市场似乎已经开发完毕,新市场的开发成本又过于高昂。企业此时如逆水行舟,稍不留神即有可能被竞争对手击败。那么,企业难道只能作困兽之斗吗?国内外商业实践表明,交叉销售是企业此时最佳的脱困方案!所谓交叉销售,简单地讲就是让购买了本公司一种产品的顾客,继续购买本公司另一种产品。在激烈的市场竞争环境中,无论是商业零售业还是银行保险业,交叉销售都有着其重要地位与作用。为此就需要在完成一次销售后针对顾客喜好,适时推出顾客意向中的…     

寿险业顾客满意与忠诚关系的实证研究

以某寿险公司顾客数据为基础,采用分层随机抽样及CATI调查获取数据,以典型相关分析对顾客满意与顾客忠诚的关系进行实证研究。结果证明,顾客忠诚很大程度上受顾客满意的影响,影响顾客满意的两个最重要因素是顾客的价值感知和公司对顾客抱怨的处理,而反映顾客忠诚的最重要变量是顾客向亲友推荐的可能性和顾客再次购买的可能性。     

用统计学构筑企业的知识管理平台

前 言 随着数据库、互联网技术的迅速发展，管理信息系统(ManagementInformation System,简称MIS)及网络数据中心(Internet Data Center,简称IDC)的普及应用，数据的存取、查询、描述统计等技术已日臻完善。快速方便的数据存取，并没有减轻企业的负担，数据成爆炸级增长，但能够用来提高企业核心竞争力的知识却相当匮乏。于是企业开始考虑数据的投入和知识的产出比是否合理这样的问题。当初为了提高信息管理自动化水平而建制的数据库系统，仅仅实现了企业日常业务运营和交易情况的管理，这并非企业真正的需求，企业真正需要的是能…     

实验设计中缺失值的处理

田间实验自若干种方法,其中随机完全区组没计是农业研究中最为常用的实验设计.它几乎与完全随机实验设计一样简便,精确度却高得多.随机区组实验的优点很多,包括(1)实施简便;(2)应用灵活,既可用于单因素实验也可用于多因素实验;(3)可将区组安排于不同环境条件下,以扩大实验规模;(4)处理数与重复数不受限制,唯一的要求是一个区组内每一处理的重复数需相同;(5)实验地点不受限制,必要时,区组可设在不司地点;(6)统计分析较简单.