国有企业高负债经营偏好分析

高负债经营偏好是我国国有企业存在的一个共同性的问题。其主要形成原因:一是现代企业经营机制不健全;二是国有资产管理体制和投融资体制改革滞后;三是积累能力低。“债转股”的作用有限,要从根本上解决问题,还必须深化改革,建立现代企业制度。     

企业并购对会计信息的需求与供给分析

本文分析了目前企业并购对会计信息的需求与供给矛盾,认为会计信息的披露成本和财务会计概念框架的完善程度是影响会计信息供给的重要因素。要改善会计信息的供给状况,应当构建以资源为基础的财务报表体系,并认为要从根本上解决并购对会计信息的需求与供给矛盾,必须对传统会计理论进行改造,构建新的财务会计概念框架。     

并购商誉与企业能力

以2007-2020年我国A股上市公司为样本,运用多元回归方法研究并购商誉对企业能力的影响及其作用机制。研究发现：并购商誉对企业能力具有显著的正向影响,且对综合运转效能、行业势能和发展潜能三个维度能力均有显著的正向影响。进一步分析发现,外部资源协同效应和内部资源协同效应是并购商誉影响企业能力的两条作用路径。管理层向上的盈余管理行为降低了并购商誉对企业能力的影响,而2018年证监会商誉会计监管行动对于企业利用商誉进行盈余管理的行为产生了有效约束作用,从而提高了并购商誉与企业能力的相关性。并购商誉对于企业能力的正向影响在民营企业、集中度较高的行业和创新环境较好的地区更显著。为解决“商誉会计乱象”,准则完善与加强监管应当“双管齐下”,准则制定机构应根据企业特征和并购目的制定差异化的披露规则。同时,会计监管机构应强化对商誉会计信息披露的监管。此外,企业在并购活动中也应关注企业能力,可将能力作为业绩承诺的补充。