证券风险量化管理的VaR方法评述

VaR（Value at Risk）方法是近几年发展起来的用于测量和控制金融风险的量化方法。本文主要综述了VaR方法的计算方法及其在金融风险分析中的应用,并分析了VaR方法的局限性。这将有利于金融机构很好地分析风险、控制风险。     

对广义夏普准则应用问题的进一步研究

广义夏普准则考虑了待选资产和现有投资组合之间的相关性,因而是一种更有效的投资决策准则。本文对广义夏普准则的具体应用进行了研究,讨论了一种待选资产是否值得投资的比例范围以及最佳投资水平的确定问题,得出了一些重要结论。本研究对基金管理人的投资决策具有指导意义。     

对有限增长期红利贴现模型的进一步研究

根据微观经济学原理 ,指出了 Gordon和 Gordon的有限增长期红利贴现模型存在的不足 ;通过分析企业在竞争优势期过后总净资产收益率和盈余水平的变化过程 ,建立了新的股票估值模型。最后是一个算例分析。     

开放式基金风险资产最佳持有规模的确定

开放式基金是当今全球投资基金的主流形式。基于开放式基金面临的风险特征,分别对无负载基金和负载基金风险资产最佳持有规模问题进行了研究,并建立了相应的模型。     

开放式基金资产配置问题研究

开放式基金是当今全球投资基金的主流形式。本文基于开放式基金面临的风险特征,分别对收费基金和不收费基金的资产配置问题进行了研究,并建立了相应的模型。     

企业并购估值贴现现金流模型研究

威斯通模型是企业并购估值贴现现金流模型中具有代表性的研究。文章针对威斯通模型讨论了企业是否具有真正增长机会的条件;研究了企业在超常增长期采取不同投资策略对其价值的影响,建立了新的估值模型,并对两种模型在估值上的差异进行了分析。