股票收益率的Markov过程及其投资策略

一、引言在金融市场中,投资者最关心的是风险与收益率问题。我们可通过VaR与ES来研究投资组合的风险问题,然而它并没有给出如何根据股价变化的动态分布来取     

相依样本非参数密度估计的相合性

本文在ψ-混合样本下给出非参数密度核估计、递归核估计和最近邻估计的强、弱相合性的一些充分条件,这些结果包含了独立情形的结论,并且在混合系数要求较弱的情况下,强相合的结论也接近于独立情形的结论。     

VaR在基金风险评价中的应用

文章运用基于VaR的RAROC方法,对2007年2月26日至2008年3月28日这一时期我国10只开放式证券投资基金进行实证分析.结果表明,这种基于极端风险VaR的绩效评价方法在市场波动较大、甚至出现大起大落的震荡态势时能更有效地反映基金的绩效,同时对于我国基民有效选择符合自己风险偏好产品和对于基金公司掌握基金风险水平都具有积极的意义.     

我国CPI时间序列预测模型的比较及实证检验

文章运用时间序列的几个不同模型,对我国居民消费价格指数(CPI)的变化规律进行了比较研究;通过对我国2001年1月至2007年8月共80个月份的CPI值进行实证分析,建立了一个反映CPI变化规律的较优统计预测模型,该模型的相对误差控制在1%之内,得到较好的结果;最后,利用该模型对2007年9月至2008年8月的CPI变化趋势进行了预测。