顾客认知对品牌心理所有权的影响研究——基于品牌价值观一致性的中介作用

随着社会化媒体的快速发展,顾客选择日趋多样化,提升顾客品牌心理所有权成为理论和实践共同关注的重要课题。虽然学术界关于品牌心理所有权的概念和维度仍存在些许分歧,但品牌心理所有权对品牌及企业的重要性已得到广泛认可。基于社会心理学原理,以虚拟社区为载体实证分析顾客认知因素、品牌价值观一致性、品牌心理所有权三者之间的内在关系,有助于企业深入了解顾客对品牌心理所有权的影响因素,为企业制定正确的营销战略提供理论与实践指导。     

组合证券投资风险最小化模型研究

组合证券投资风险最小化模型研究①杨桂元马永开唐小我ＡＢＳＴＲＡＣＴ①国家教委优秀年轻教师基金资助项目。ＢａｓｅｄｏｎｇｅｎｅｒａｌＭｉｎｉｍｉｚｅｄＲｉｓｋＭｏｄｅｌｏｆＣｏｍｂｉｎｅｄＳｅｃｕｒｉｔｉｅｓｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ,ｔｈｅａｕｔｈｏｒｓｓ...     

住宅价格涨跌幅、波动非对称性与空置量关系的实证研究

采用门限ARCH模型研究了我国住宅价格涨跌幅、波动的非对称性与住宅空置量之间的动态关系,实证结论表明:我国住宅空置量与住宅价格涨跌和住宅价格波动呈负相关关系;住宅价格波动具有非对称性,低住宅空置时住宅价格波动大于高空置时的住宅价格波动;同时住宅价格波动具波动聚集性;政府及时披露住宅空置信息和合理调控住宅空置水平,有利于住宅市场的稳定发展。     

展期套期保值策略研究

分析了展期套期保值者头寸的价值变化量,研究了展期套期保值的修正基差和基差风险,根据展期套期保值者头寸价值变化量的分析,建立了展期套期保值模型,得出了展期套期保值的最优套期保值比率和最小展期套期保值基差风险,并应用精算学中的分摊方法,给出对展期套期保值进行动态跟踪调整的策略。     

基准组合研究述评

近30年来,基准组合在现代投资组合管理中被广泛应用于业绩评价和风险识别、控制.系统回顾了国内外有关基准组合理论研究及应用现状,总结了基准组合的性质和构建方法及其在投资组合管理中的作用,并指出了目前研究的不足之处,以及基准组合在我国的应用前景.     

显性激励和隐性激励对基金风险承担行为的影响

通过假设基金管理者的报酬合同为PBF合同,研究了显性激励和隐性激励对开放式基金的风险承担行为的影响.然后,以一个存在混合策略的博弈模型为基础,发现隐性激励使年中业绩领先的基金其下半年持有高风险资产的概率要高于年中业绩落后的基金.最后,分析了风险资产与市场组合的收益率之差、2个基金年中业绩之差、资产收益的波动率和2种激励的强度对基金选择高风险资产的影响.     

中国住房价格波动聚集性研究及短期预测

相对于传统的均值-方差分析,ARCH效应的存在将会使投资者在短期内面临更大的风险.有效地捕捉住房价格ARCH效应对研究住房价格短期走势有重要的实践意义.将长短2个时段样本运用回归模型、GARCH模型、AR模型对中国住房均价及四大直辖市数据进行实证,结果表明:在2个时段上我国住房价格均存在ARCH效应,除重庆外其他3个直辖市也存在ARCH效应;此外,在短时段的预测上,回归模型略优于GARCH模型,而GARCH模型在长时段预测效果上要优于回归模型.可见,在相关数据难找的情况下,GARCH模型是切实可行的短期预测方法.     

最优加权几何平均组合预测方法研究

Based on theory of weighted arithmetic average prediction method, the paper introduces the optimal weighted geometric combined prediction method, arrives at some important conclusions about judging existence of optimal weighted geometric combined model and finally the author make an error analysis and comparison between optimal weighted average arithmetic combined prediction and optimal weighted geometric average combined prediction.     

增价拍卖中跳跃式报价问题研究综述

跳跃式报价已逐渐成为增价拍卖中非常流行的现象.总结国外文献发现,对跳跃式报价问题的研究,主要集中在动机及其对拍卖预期收益影响效应2个方面.国外研究者对跳跃式报价动机的解释主要存在2种不同的观点:信号传递和策略性或是缺乏耐性出价.对跳跃式报价的拍卖收益效应的结论基本一致,即对拍卖方具有负效应,对投标者具有正效应.     

组合预测误差信息矩阵进一步研究

研究组合预测误差信息矩阵的结构与非负权重组合预测方法性质之间的联系。给出了几个能够从组合预测误差信息矩阵获取关于非负权重最优组合预测方法组合结构信息的方法，这些方法是简单易行的、实用的。