收入模型的修正与上市银行操作风险度量

收入模型是度量操作风险的模型,其基本假设是,模型中的解释变量可充分反映除操作风险外其他各种因素对银行净利润的影响.原有模型在解释变量的选择上存在缺陷,影响到了模型度量结果的有效性.文章对此提出了修正方法.对我国上市银行操作风险的度量结果表明:修正后的模型在度量结果的有效性方面有明显改善.     

VaR模型及对银行资本要求影响的实证

市场风险是商业银行在日常经营活动中承担的主要风险之一。对市场风险管理不善,会给银行业带来重大损失。上个世纪80年代美国的储蓄银行业危机,90年代英国的巴林兄弟银行倒闭案等,均与利率波动、衍生品的价格波动等市场风险密切相关。鉴于市场风险对银行业的安全经营具有重大影     

中国证券市场股价指数VaR研究

This paper compares the models in Predicting the VaR of stock price indexes in China. Our resultsindicate that the normal model usually underestimate the VaR when given probability is 0.01 or 0.02, andthe weighted normal model usually overestimate the VaR when given probability is 0.04 or 0.05. Thehistorical simulating model and Logistic distribution model are superior to normal model and to weightednomal model in predicting the VaR.     

分层抽样条件下Logistic回归模型的参数估计方法

一、引言Ｌｏｇｉｓｔｉｃ回归模型是对二分类因变量 (因变量ｙ只取两个值 )进行回归分析时经常使用的统计分析方法。与线性回归不同 ,Ｌｏｇｉｓｔｉｃ回归是一种非线性模型 ,因而普遍采用的参数估计方法是最大似然估计法。可以证明 ,在随机样本条件下 ,Ｌｏｇｉｓｔｉｃ模型的最大似然估计具有一致性、渐进有效性和渐进正态性。然而在有些问题的研究中 ,样本抽取并不完全是随机的 ,而是采用分层抽样方法 ,首先将研究总体按属性特征分类 ,然后在各类中随机抽取样本 ,这就需要考虑分层抽样条件下Ｌｏｇｉｓｔｉｃ模型的参数估计问题。对分层…     

证券投资基金价值创造能力的评估方法

本文提出证券投资基金价值创造能力的评估方法,并对我国基金的价值创造能力进行实证分析,实证结果显示在所考察时期内我国基金具有一定的价值创造能力,另外从总体上讲我国基金缺乏市场时机把握能力、基金的价值创造能力更多地是通过股票的选择而获得.