经济物理学的创立及其引发的思考

阐述了经济物理学创立的历史必然性及其内涵,分析了在经济学研究中成功地应用物理学理论而创立经济物理学的八个方面知识滋生点,以及经济物理学的兴起给予人们的启示,以期在高等教育中推崇＂通识教育＂,倡导学科交叉。     

中国股市的经济晴雨表作用——基于热最优路径法的动态分析

虚拟经济与实体经济之间有着密切的联系.股票市场作为虚拟经济的重要组成部分,其运行周期与宏观经济有着密不可分的联系,但这种关系往往是多因素的非线性关系,很难用传统的计量方法来确证.本文采用并发展了金融物理学中的热最优路径法,研究了我国股指与GDP之间的动态领先滞后关系.结果表明,在2002年之前,上证指数与GDP之间不存在显著的领先滞后关系;而在2002年后,上证指数领先于GDP的关系日渐显现,大约领先两个季度左右;在2006年以后,上证指数领先于GDP的关系更加明显,说明我国股市已初现"经济晴雨表"的作用.     

我国股市收益概率分布的统计特性分析

本文根据我国上证综指和深证成指在过去七年中的高频数据,分析了在六种时间标度(1分钟至60分钟)下股指收益的概率分布,发现具有明显的尖峰和胖尾特征;上证综指每分钟收益的概率分布和累积概率分布的渐近行为均遵循幂律关系,特征指数分别为2.86和2.31,均超出了利维稳定分布的范围,这对风险管理和衍生产品定价非常重要;利维稳定分布较好地描述了收益概率分布的中间区域,上证综指和深证成指的利维指数分别为1.26和1.74,都属于非线性分形系统,前者的非线性动力学特征更明显。     

金融市场的微观动力学及其数值模拟研究

回顾了国家自然科学基金资助项目“金融和生命系统微观动力学及其数值模拟研究”（70371069）的立项和实施过程,介绍该项目在金融动力学方面的研究成果,特别关注中西方金融市场的对比研究,重点论述杠杆效应与反杠杆效应、个体股票价格的交叉关联、股票价格大波动与金融危机,以及微观多体模型的构建和数值模拟。     

基于波函数的证券市场回报率分析

利用有限深方势阱中自由粒子的波函数,结合上证综指数据,得到了与实际相符合的证券市场回报率的分布函数。该函数能与实际数据很好地符合,验证了波函数模型的有效性和稳健性,表明证券市场回报率具有一定的量子效应。分布函数印证了市场回报率分布具有尖峰、不对称特征。与伦敦市场的比较发现,上海证券市场具有较高的回报率,但也存在较大的风险。这说明当前中国证券市场的投机性和风险性共存,同时也说明中国经济发展状况良好,但证券市场稳定性仍需继续加强。     

通货膨胀-通货紧缩系数的计算

通常是用物价指数这个单一的因素来对通货膨胀或者通货紧缩是否发生以及其严重程度作出判断。但是,理论界对此向来是有争议的。借鉴物理学中克拉珀龙方程的思想,综合“三因素说”,可以结合居民消费价格年增长率、广义货币供应量年增长率、年经济增长率三个因素构建较反映宏观经济运行情况的通货膨胀 -通货紧缩系数。用该系数分析 1993~2002年中国经济的实际数据发现,当通货膨胀 -通货紧缩系数小于等于 0. 2,大于等于-0. 02时,国民经济运行正常。     

物理经济学：物理与经济的联姻

时代的发展向经济学提出了新的要求，同时也给物理学的发展提供了新的机遇．经济学问题属于社会科学的问题，物理学对于解决这类问题能够提供有效的方法和工具，促进了物理经济学的产生与发展．     

上证指数高频数据的多重分形错觉

以上证指数5分钟取样的高频数据为例,采用配分函数法对每一交易日的数据进行多重分形分析,发现质量指数τ(q)为线性函数.用统计自举生成随机时间序列以深入剖析多重分形谱f(α),发现约有51%的交易日,其多重分形特性无法通过显著性检验.进一步分析发现,所有真实时间序列的奇异性强度与随机序列的奇异性强度相差无几,因而完全可以用后者加以解释.因此,上证指数本身并不具多重分形特性.     

1995—2012年国内个人收入分布函数演化研究

基于国家统计局1995―2012年个人人均年收入数据,运用数据拟合方法,研究国内绝大多数个人人均年收入的累积分布函数和概率密度函数从1995—2012年的演化过程,结果显示:累积分布函数为C(x)=Ae-(x-μ)2/2σ2,遵循高斯分布;概率密度函数为P(x)=B(x-μ)e-(x-μ)2/2σ2,概率密度函数图像的宽度随着时间的推移从1995—2012年逐步变宽,是(x-μ)因子推动概率密度函数P(x)中的e-(x-μ)2/2σ2部分,在使图像逐步变宽的同时右方出现了一个逐年加长的类似指数函数的长尾,这种图像提示从1995—2012年极少数人获取了极大数量的个人收入;进一步利用个人人均年收入的概率密度函数P(x)计算相应的Gini系数在这一时期的演化后发现,当今中国收入不公平性已很严重,各级相关部门应当从政策改革和福利分配方面有所重视。