Logit模型在上海股市预测中的应用

本文采用了基于概率理论的二值选择模型——logit模型来检验我国上海证交所上证综合指数的运动方向。二值选择模型的特点是通过检验价格运动的上涨(或下跌)的概率,达到对价格运动方向的判定。本文介绍的Logit模型都要优于作为参照物的ARMA模型。     

沪市股票价格的波动性研究

本文应用自回归条件异方差(GARCH)模型对上海股市2000年～2004年4月上证指数收益率进行建模分析;结果反映上证指数收益率具有明显的群集聚集性、波动性、尖峰厚尾的特征.并且提出了建议.     

房价飙升,是祸是福?

正最近,很多城市出现抢房潮。上海出现了352套"千万豪宅"开盘当天被抢光的现象,杭州388套商品房被1400个购房家庭在2小时内抢光,而深圳、南京等热门城市也出现"裹棉被排队"的"漏夜抢房"现象。不过,疯狂抢房的城市主要集中在上海、深圳、杭州、南京等一二线     

CAPM模型对我国股市的实证分析

本文以我国股票市场为研究对象,选用2007年1月—2010年12月的月度时间序列数据,分别进行了单位根检验和回归分析,结果表明:在该段时间内,CAPM在我国的股票市场是有效的,并且个股的收益率与市场组合收益率呈正相关关系,通过对截距项的分析,比较了各个股票预期与实际收益率的差别,对投资者具有一定的指导意义。     

基于Copula-GARCH模型的新兴产业与上证指数相依性研究

文章利用Copula-GARCH模型对2005年1月1日至2014年4月30日上证交易所新兴产业指数和上证综合指数进行建模,然后运用ARMA(1,1)-GARCH(1,1)-t模型,将边缘分布概率积分变化后的2个服从均匀分布的序列作为Copula模型的边缘分布,得到了较好的拟合效果.通过建立正态Normal Copula函数、t-Copula函数、Gumbel Copula函数、Clayton Copula函数和Frank Copula函数的5个二元Copula模型,并采用AIC法、BIC法、切比雪夫距离和欧式距离4种检验拟合优度的方法选择最优的t-Copula模型.同时利用GPD法对2个指数做了尾部相关性分析,发现下尾比上尾具有更好的相依性,说明极端情形(如金融危机)下两指数的涨跌幅度较大.     

上证指数先破千后上万点大关

作为2011新年开篇文，作为股市纯技术研究者，对人们最关切股市未来走势的问题，在这里将理应得到圆满解答。以上证指数为例，经反复论证最后得出结论——上证指数先下破千一后上万点大关。     

货币政策、通货膨胀与股票资产价格波动研究

文章以2006年1月至2011年12月为样本区间,以上证指数的收盘价为因变量、狭义货币供给(M1)增长率、汇率、消费价格指数及滞后一期上证指数为自变量建立回归方程,结果显示,模型拟合良好,平均而言上证指数89.7％的变动能被自变量的变动所解释,且残差不存在自相关和异方差.其中,消费价格指数与上证指数成负相关,而狭义货币供给(M1)增长率、汇率和滞后一期的上证指数与上证指数成正相关,结论符合预期且有现实意义.     

理财，不同人群有差异

职场新人S君两年前踏入社会，工作不久即投身股市，进进出出，没赚到什么钱。2007年2月27日，上证指数狂跌200多点。S君杀回股市，买的都是他认为有“价值”的蓝筹股。此后，他坚定自己“价值投资”的决心，在“5·30”最恐慌的时候也没有抛。现在所持股票已经翻番，S君后悔当初买少了。     

只有跌的日子里，你要更加珍惜自己--2015年股灾点窥

上证指数自6月底连续暴跌4周。
　　6月12日,上证指数冲至5178.19点;谁也不曾料到,A股次日起随即一泻千里。短短4周时间,7月9日,上证指数探底3373点。由于杠杆资金引起的爆仓连锁反应,此次下跌幅度之大、速度之快、覆盖之广,让投资者措手不及。A股哀鸿遍野,股民财富缩水6.8万亿,爆仓事件频频发生,市场陷入恐慌。无论是刚入场的“小鲜肉”,还是身经百战的老股民,财富瞬间灰飞烟灭。中产高唱“从头再来”,万千股民低吟：“只有跌的日子里,你要更加珍惜自己……”