“两会”提案聚焦八大热点

“证券市场必须是双向开放、有进有出的市场。但我国沪深股市资不抵债的上市公司却存在退出障碍，证券市场基本表现为一个单项扩容的半封闭式的市场，只有单一的吸纳功能，而尚未真正有效地发挥排放功能。”     

以独特视角看股市成长——《股市20岁》、《股市脾气》评析

2010年,沪深股市进入第20个年头.周焕涛的新著<股市20岁>和<股市脾气>两本新书,已由山东人民出版社2010年1月最新出版.作者长期从事证券类报刊的编辑工作,又有实际操作感受,以其独特视角看股市成长,就使两本书有其独到之处.     

理财随市理性为之

今年开年至今沪深股市竟然经历了一波较有力度的“小牛市”，但基金公司对未来一段时间的经济环境并不看好。     

沪深股市的缺陷及克服这些缺陷的几点建议

沪深股市存在着为国企改革服务、国有股不流通、重筹资轻改制、上市公司造假严重、市盈率过高等缺陷。因此 ,建议低价减持国有股 ,形成优胜劣汰的退市机制 ,上市公司必须建立现代企业制度 ,加强监管 ,培养正确的投资理念     

股票市场波动性研究——基于ARMA-TGARCH-M模型的实证分析

通过构建ARMA-TGARCH-M模型,并同时利用上证综合指数和深圳成份指数的低频日收益率和5分钟高频收益率数据,对中国股票市场的波动性问题进行了实证研究.结果表明:中国股票市场存在着大幅度高频率波动,市场总体风险较大,而且收益率波动也存在着波动集群性、尖峰后尾性和非对称分布等特征,深圳股票市场在各方面的特征也都比上海股票市场突出.此外,低频日收益率序列和5分钟高频收益率序列都存在着显著的平稳性、自相关性和ARCH效应,中国股票市场还存在着较长的外部冲击波动持续期,且杠杆效应显著.GARCH族模型能够很好地拟合中国股票市场的波动性问题.     

沪深股市日收益率波动性比较分析

条件异方差是金融时间序列变量的一个典型特征。在分析沪深股市指数数据统计特征的基础上,用GARCH-M模型和门限ARCH(TARCH)模型分析2001年6月到2005年3月期间中国股市收益的波动特性,并对沪深两市进行比较,可以发现沪市内在的不确定水平比深市高,沪市市场上新的正面消息对市场波动性的影响则比深市大。中国股票价格的波动具有明显的杠杆效应,且沪深股票市场杠杆效应不同,当出现"利好消息"时,深市比沪市的冲击大,出现"利空消息"时沪市比深市的冲击大。     

文化产业如何借力资本市场做大做强——以沪深A股上市公司为例

我国文化传媒产业是新兴的朝阳产业,因此更需要依托和借力资本市场做大做强。目前我国多层次资本市场特别是沪深股市的体积容量和创新发展,为我国文化传媒企业的发展提供了坚实的基础。大量文化传媒企业登陆沪深股市,或者通过资本市场进行重组并购,实现了做大做强的梦想。     

2007年基金投资攻略

自2006年以来,沪深股市牛气冲天,迭创新高。投资者投资股市和基金的热情不断高涨,开户数创历史之最。证券投资的火热说明证券市场随着股权分置改革的基本完成已经发生了根本的转折,走上了健康有序的发展轨道。     

办公室炒股引发的劳动争议如何处理

随着沪深股市持续火爆，办公室炒股现象不断蔓延。许多单位甚至流传着这样的说法：“头头”们的单间办公室是”大户室”，外边普通员工的隔间则是“散户厅”。在生意场上，3点闭市后约见客户已经成了潜规则：即使你不炒股客户可能也要炒股。     

沪深股市结构特征及作用关系研究——基于EEMD和状态空间模型

运用实证方法, 从结构和动态两个视角考察了沪深股市之间的异同及作用关系。通过总体经验模式分解(EEMD)发现:沪深股指是由高频、低频和趋势项三类分量组成, 且各结构分量在总量水平中的贡献不同。其中, 深市趋势项对总量的贡献率高于沪市, 反映出深市的走势较沪市更加平稳;沪市高低频分量对总量的贡献率高于深市, 表明沪市的波动性大于深市。同时状态空间模型显示, 沪深股市趋势项分量之间的作用关系体现了沪深股市收益率双向传导, 沪强深弱的股票市场格局。低频分量之间的作用关系则表明我国股市的调控能力需进一步提高。