上证50ETF期权隐含波动风险对资本市场风险的预警能力分析

使用上证50ETF期权数据计算隐含波动率风险来刻画"常规"的波动,使用隐含尾部风险刻画非对称的隐含波动风险,构造出了对中国股票市场有显著风险预警能力的风险测度。首先,选取上证50指数和沪深300指数,使用两指数收益率序列的高阶矩作为股市未来的风险度量,用长短国债利差作为宏观风险的代理变量,证实了上证50ETF期权隐含波动率风险和隐含尾部风险对未来6个月内的股票市场风险和宏观风险都有显著预测能力。其次,使用有变点的分位数自回归模型对隐含尾部风险进行建模,并在贝叶斯框架下使用MCMC方法估计出了两个隐含尾部风险的突变日期:2016年3月3日和2017年12月15日。使用以上两个突变日期将股指序列和长短国债利差序列划分为三个时期,发现三个时期内的股票市场风险和宏观风险都有显著的差异。观察差异结果可以发现,当金融市场处于高波动风险时,宏观风险也相应较高,尾部风险呈高分位膨胀性;随着尾部风险的突变发生,金融市场和宏观市场风险开始降低并结束波动期,继而迎来一段时间的稳定上升;当市场一直处于较为稳定的上升状态并伴随着较低的宏观风险时,此时尾部风险逐渐增加并再次发生突变,预示着股票和宏观市场再一次迎来一段波动期。研究证明,期权隐含波动风险对股票市场乃至宏观资本市场都有显著的风险预警能力。     

对最大似然估计法教学的探讨

最大似然估计法是参数的点估计的一个重要方法之一,其思想方法学生都感到不好理解,笔者根据长期从事公共课概率论与数理统计的教学经验,就这一内容的教学谈了一些体会,供读者参考.     

当前抽样调查工作存在的几个问题及解决途径

正随着我国社会主义市场经济的建立与发展,统计调查和服务的对象都发生了很大变化。灵活、快速的抽样调查正在逐步取代全面统计报表,在各个领域都得到了广泛的应用和发展。但在某些地区的某些抽样调查工作中仍然存在一些问题,需要研究解决。     

论企业的数据开发与统计应用

数据是未经加工和修饰的原料,要想从一大堆无序的数据中提取有用的信息,就必然要用到统计方法。     

上海市居民生活情况抽样调查中指标的估计

一、抽样方案的设计从实际可操作性及节省经费出发,调查采用了分层二阶抽样。将上海市19个区(县)共分为128个小层(街道、镇)。各区(县)包含若干个小层。在第一阶抽样中,由于街道中各居委会的户数悬殊极大,因此若采用等概率的方法对居委会进行抽样,会导致抽样误差较大。为避免这     

一种产品失效时间的預測方法

在可靠性工程中,产品的失效时间预测无论在时间、财力、物力“人力上都具有很大的意义。本文提出了一种其寿命分布服从指数分布的产品失效时间的预测方法。该方法利用抽样样品数、有限的产品失效数以及观察到的失效时间所提供的信息,通过数据累加方式进行数据生成,然后建立预测模型,从而对失效时间进行预测。同时,还可以得到指数分布参数的点估计值。     

逆Weibull分布参数的点估计和联合置信域估计

文章基于完全样本,针对两参数逆Weibull分布参数的点估计和置信区间估计问题,利用二分法导出了参数的最大似然估计,但最大似然估计法不能给出参数的精确置信区间估计,通过构造一类枢轴量得到了形状参数的精确置信区间估计,同时给出了形状参数和尺度参数的联合置信域估计。     

统计参数点估计性能评价的新方法

文章针对统计参数点估计中对估计结果的误差或可信度缺乏定量度量的问题,在总体样本独立同分布的假设条件下,研究了统计参数点估计中采样窗口大小(即样本容量)与样本均值、标准差统计误差之间的关系,提出了统计量点估计置信度的概念,并给出了借助计算机仿真确定在特定统计结果下统计量置信度与样本容量关系的方法。仿真和应用实例表明文章所引入的点估计置信度概念具有一定的普适作用,可以进一步优化补充点估计优劣评价方法。     

参数均未知时两均匀分布区间长度比的估计

对于两个均匀分布总体。当参数都未知且取自这两个总体的样本容量不同时，文章给出了区间长度之比的无偏估计，采用等尾法给出了区间估计，并进一步讨论了区间长度之比的最短置信区间。     

几何分布产品不完全数据场合下的统计分析

几何分布是离散型寿命分布中最为重要的分布之一,许多产品的寿命（比如开关等）都可以用几何分布来描述。由于几何分布的无记忆性,它在可靠性理论与应用概率模型中有着非常重要的地位。目前,对关于几何分布在全样本场合、截尾样本场合以及加速寿命试验场合下参数的统计分析已经有了广泛的研究。并且有着重要的理论与应用价值。因此将不完全数据场合下的几何分布问题转化为指数分布问题,再利用指数分布的已有结果首次得到了几何分布在缺失数据场合和分组数据场合下参数的近似点估计,Monte—Carlo模拟算例结果令人满意,说明该方法是可行的。