深圳股市价量关系的实证分析

价量关系是技术分析的核心,与技术分析的有效性密切相关。文章对深证成分指数价格与成交量的协整分析,表明它们之间存在长期的均衡关系———协整关系,即系统存在经济机制制约着价格与成交量之间的变动;通过误差修正模型得出短期偏离向长期均衡的校正速度;另外,利用动态分析给出了价量之间交互影响的具体特征的描述。     

中国货币政策和财政政策相对有效性的实证研究

在我国由计划经济向市场经济的体制转轨过程中,货币政策和财政政策已成为我国宏观经济调节的主要手段,在我国的经济发展中发挥了重要作用。但货币政策和财政政策是各自独立的政策体系,由于作用的方式和条件有较大区别,其效果也有较大不同,文章试图应用脉冲响应函数和方差分解方法,对改革开放以来我国货币政策和财政政策的效果进行实证比较研究,并得出有关结论,为我国的宏观调控政策提供理论分析和实证检验的依据。     

利用辅助信息提高事后分层估计量的精度

本文考虑了事后分层回归模型,在回归模型中逐步引入定性辅助信息、包含概率和定量辅助信息,建立辅助变量与研究变量的回归模型,从而使得事后分层回归模型下的事后分层估计量精度逐步提高。     

经济预测中的Monte Carlo模拟及方差控制——以国际石油价格预测为例

从MDnte Carlo模拟的实现过程入手，首先通过对Monte Carlo方法原理的阐述来介绍该种方法。进一步结合具体的实例通过计算机进行模拟来解释Monte Carlo方法的具体实现过程。重点讨论在选择合理的数据生成过程的前提下，如何在Monte Carlo方法中减少模拟方差，从而提高估计精度，更好地应用这种方法来进行经济预测。     

TGARCH模型在利率波动建模中的应用

波动率是利率期限结构模型的重要因素。本文从对利率的波动进行建模,进而对利率的波动进行预测的角度出发,在考虑利率波动的异方差性质,以及利率对正的信息和负的信息的不同的波动模式的基础上,用门限广义自回归条件异方差模型(TGARCH)对CKLS模型中的波动部分进行建模。     

投资风险度量模式的发展及其比较

文章根据50年代以来各种风险度量模式的发展状况,分析比较了被广泛认可的三种度量模式,即均值-方差模式、Downside-Risk模式和ValueatRisk模式的优劣。     

多元正态分布广义方差区间估计的改进

讨论了多元正态分布广义方差的区间估计问题,给出了在覆盖率及长度上均优于最优仿射同变区间估计的改进估计．     

我国货币、价格、真实部门之间的信息传导研究

本文旨在通过5个宏观经济变量实证研究1999年1月￣2005年6月间中国货币、价格和真实部门间的信息传导。协整VAR分析及其相关的假设检验表明样本期内中国的5个宏观经济变量之间存在长期均衡关系。在此基础上,本文采用定向非循环图解法原理(DAGP)技术和多元动态因果检验揭示了中国5个宏观经济变量之间的因果联接,从而得出了一些有关中国宏观经济变量之间动态因果关系的新结论。     

中国钢铁工业供给与需求影响因素的动态分析

近年来我国的钢铁工业得到了长足的发展,从1996年至今钢产量一直位居世界第一。但随着我国市场供求关系的变化,钢铁工业的供给结构和需求结构不尽适应的矛盾日益显现,因此,钢铁工业要实现长期可持续发展,必须重视对市场长期需求规律的研究,将数量增长和产品结构调整相结合。本文利用变参数模型对市场经济条件下经济增长对我国钢铁工业的推动作用进行了动态分析。同时通过建立钢铁工业与其主要下游行业之间的向量自回归模型(VAR),利用脉冲响应函数和方差分解技术进一步分析了各下游行业的冲击对钢铁行业的传递效应以及下游行业各自对钢铁行业的贡献程度,初步探讨钢铁市场的长期需求规律。