随机利率条件下可转换债券定价模型研究——基于远期风险中性概率方法 |
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引用本文: | 曹龙,王凯.随机利率条件下可转换债券定价模型研究——基于远期风险中性概率方法[J].安徽农业大学学报(社会科学版),2008,17(4):40-43. |
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作者姓名: | 曹龙 王凯 |
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作者单位: | 安徽省经济信息中心,经济预测处,安徽,合肥,230001;安徽省联合征信中心,安徽,合肥,230001;安徽农业大学理学院,安徽,合肥,230036 |
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摘 要: | 假定市场利率遵循Vasicek模型和股票价格变化服从几何布朗运动,运用风险中性理论建立可转换债券的定价模型,借助远期风险中性概率和鞅推导出可转换债券的定价表达式,相对已有文献,不仅在推导方法上方法简单易懂,而且将现有文献的限制条件进一步放宽和推广,但得到的结果相一致。
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关 键 词: | 可转换债券 随机利率 远期风险中性概率 信用风险 定价 |
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