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| 已实现GARCH-GED模型的研究及应用 | |
| 引用本文： | 魏正元,余徳英,李素平.已实现GARCH-GED模型的研究及应用[J].重庆理工大学学报(社会科学版),2018(3). |
| 作者姓名： | 魏正元 余徳英 李素平 |
| 作者单位： | 重庆理工大学理学院; |
| 摘 要： | 针对高频金融数据分布普遍存在尖峰厚尾的现象,将经典的已实现GARCH模型的残差分布拓展到服从广义误差分布的形式,并将杠杆函数的幂次放松为待估参数,建立了新的已实现GARCH-GED模型。基于上证50指数5 min频率的高频数据的实证研究结果表明:相对于正态分布假设下的已实现GARCH模型,已实现GARCH-GED模型更能刻画波动率的杠杆效应,在一定程度上提升了对尾部风险度量的精度。 |
| 本文献已被 CNKI 等数据库收录！ | |