|
|||||
|
|
| 美元兑人民币汇率的状态预测及实证分析 | |
| 作者姓名： | 张成虎 胡啸兵 |
| 作者单位： | 西安交通大学,经济与金融学院,西安,710061 |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目，西安交通大学"985工程"二期项目资助 |
| 摘 要： | 经济全球化加速发展的时代背景下,美元兑人民币汇率问题是当前中关经贸关系乃至世界金融领域里的重大议题,对该汇率的基本发展趋势进行科学预测意义重大.文章截取USD/CNY汇率相关日频数据流,通过对美元兑人民币汇率进行基于齐次马尔科夫区制转移模型的预测和实证分析,发现在USD/CNY汇市弱有效性得到验证的基础上,马尔科夫区制转移模型的确捕捉到了汇率序列的内在运动规律,在常规的预测期数(10天以内)设定条件下,尽管样本序列内外预测结果在具体数据的走势上与实际情况存在微小出入,但总体而言,用该模型预测汇率日频走势具有与实际汇率状态较高的吻合度. |
| 关 键 词： | 美元兑人民币汇率 马尔科夫区制转移 状态预测 |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ | |