金融领域适当性规则的反思与调适

适当性规则之构建不应矫枉过正，追求弱者保护的法律父爱主义是规则建立的理念之一，而非唯一理念，立法应正视金融市场所具有的全局性、系统性特征。我国在分业监管模式下所形成的分立式、多层次的适当性规则，并未充分考虑金融机构差异化及金融机构角色重合对规则权利义务践行之影响。金融领域适当性规则之构建，应系统考量创新、风险、效率、公平等多重因素，否则会导致规则适用陷入困境甚至呈现异化。“权利自觉”理念的扩充与遵循，弥补了父爱主义的缺憾，既能实现弱者保护的目标，也兼顾了金融市场的复杂性。依此理念，可从内涵与外延的科学厘定、权利义务的平衡及“机构+产品”规制方法之运用等维度，对适当性规则进行调适。