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| 基于Expectile风险建模的原油价格风险测度研究 | |
| 作者单位： | ;1.湖南大学金融与统计学院 |
| 摘 要： | 以西德克萨斯中质原油(WTI)为研究对象,采用expectile模型测度原油价格风险,同时引入极值理论,构建exepctile-EVT模型刻画极端风险。研究表明:油价收益序列具有典型的长记忆性和自相关特征;油价的涨跌会影响多头风险,而空头风险仅受油价下跌的影响;引入极值理论后的expectile-EVT模型能很好地刻画极端风险的动态演化规律,其预测结果也比其他模型更合理。 |
| 关 键 词： | 油价风险 期望分位数 极值理论 |
The Risk Measurement of Crude oil Price Based on Risk Modeling of Expectile |
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