| 人民币汇率波动与江苏上市公司权益风险的相关性研究——兼论美国金融危机的影响 |
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| 引用本文： | 曹广喜.人民币汇率波动与江苏上市公司权益风险的相关性研究——兼论美国金融危机的影响[J].阅江学刊,2011(2):61-67. |
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| 作者姓名： | 曹广喜 |
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| 作者单位： | 南京信息工程大学,南京,210044 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金项目“汇市与股市关系中的分形长记忆动态VAR模型构建与应用”(70901044);江苏省教育厅高等学校哲学社会科学基金项目“人民币汇率波动对江苏上市公司权益风险的影响研究”(08SJB7900020);江苏省教育科学“十一五”规划项目“金融危机背景下的大学生就业与创业问题与对策研究”(C-b/2009/01/030) |
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| 摘 要： | 以2005年7月21日汇改以来的人民币兑美元汇率和江苏省上市公司日收盘价为研究对象，利用DCC—MVGARCH模型实证分析人民币汇率波动与上市公司权益风险之间的动态相关性，结果表明：人民币汇率波动与上市公司权益风险间总体而言呈动态负相关关系，美国金融危机的冲击对这种相关性产生了显著的改变，相比而言，食品、纺织和运输类上市公司的这种相关性受金融危机的影响比较大。
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| 关 键 词： | 人民币汇率 权益风险 DCC—MVGARCH模型 动态相关性 |
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