基于核密度估计的股票估价模型的设计 |
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引用本文: | 汤化平.基于核密度估计的股票估价模型的设计[J].牡丹江大学学报,2009(11):38-41. |
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作者姓名: | 汤化平 |
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作者单位: | 浙江纺织服装职业技术学院 |
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摘 要: | 本文运用非参数加权核密度估计的经济计量方法,对中国货币政策是如何影响股市这一问题做了深入的实证研究。研究发现,从年度数据来看,货币供应量对中国股市运行有较大影响,每年新增的M0、M1、M2增减方向与股市涨跌方向基本同步,而其中的基础货币M0对股市的影响最大。本文认为由于货币供应量是影响中国股市的重要因素之一,在当前由次债危机引发的金融危机的冲击下,管理当局有必要实施较为宽松的货币政策以拯救目前低迷的股市。
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关 键 词: | 货币供应量 股票市场 次债危机 加权核密度估计 |
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