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| 上海证券交易所R091国债回购利率行为的描述与分析 | |
| 引用本文： | 谢赤,陈晖.上海证券交易所R091国债回购利率行为的描述与分析[J].管理学报,2004,1(1):53-57. |
| 作者姓名： | 谢赤 陈晖 |
| 作者单位： | 1. 湖南大学工商管理学院,长沙市,410082 2. 湖南大学工商管理学院 |
| 基金项目： | 国家社会科学基金资助项目(03BJY099);国家自然科学基金资助项目(79970015);教育部博士点专项科研基金资助项目(20020532005);全国高校青年教师奖励基金资助项目 |
| 摘 要： | 通过对上海证券交易所R091国债回购利率建模分析,发现研究期间内利率水平表现出明显的均值回复现象,但其回复速度较慢.在分析比较的3个模型中,考虑了GARCH效应和水平效应的利率波动模型是最优的,无论是样本内还是样本外对利率水平和利率波动的预测能力都很强. |
| 关 键 词： | 国债回购 均值回复 GARCH效应 水平效应 |
| 文章编号： | 1672-884X(2004)01-0053-05 |
| 修稿时间： | 2004年5月26日 |
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