| 中国农业巨灾债券定价模型与实证研究——基于安徽省棉花产量数据 |
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| 引用本文： | 李永,谭明珠,吴丹. 中国农业巨灾债券定价模型与实证研究——基于安徽省棉花产量数据[J]. 管理评论, 2012, 0(9): 57-63 |
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| 作者姓名： | 李永 谭明珠 吴丹 |
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| 作者单位： | 同济大学经济与管理学院 |
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| 基金项目： | 国家社会科学基金项目(09CJY091);教育部人文社会科学项目(07JC790064);2012年中央高校基本科研业务费专项资金项目 |
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| 摘 要： | 巨灾债券作为一种金融创新产品,可以有效解决保险市场巨灾风险非可保性问题,正逐步被一些国家应用于农业保险领域。本文以安徽省棉花年产量数据为样本,以该地区相对于长期平均趋势产量偏差量为损失指数,设计了一种农业巨灾债券。研究结果表明:通过样条回归与Gaussian核密度估计法,以及产量损失分布与利率风险相结合,可以初步构建中国农业巨灾债券的定价模型并付诸实践。
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| 关 键 词： | 农业 巨灾债券 样条回归 Gaussian核密度估计 |
Modeling and Empirical Study on Pricing of Agricultural CAT Bonds in China: Based on Cotton Yield in Anhui Province |
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| Li Yong,Tan Mingzhu and Wu Dan. Modeling and Empirical Study on Pricing of Agricultural CAT Bonds in China: Based on Cotton Yield in Anhui Province[J]. Management Review, 2012, 0(9): 57-63 |
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| Authors: | Li Yong Tan Mingzhu Wu Dan |
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| Affiliation: | (School of Economics and Management,Tongji University,Shanghai 200092) |
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