风险厌恶水平约束下的资产配置决策 |
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引用本文: | 唐英凯,赵宏宇.风险厌恶水平约束下的资产配置决策[J].统计与决策,2006(18):45-46. |
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作者姓名: | 唐英凯 赵宏宇 |
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作者单位: | 1. 天津大学,天津,300072 2. 四川大学,工商管理学院,成都,610064 |
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摘 要: | 实证研究发现,以中国市场的股票和债券为资产投资标的,并以基金投资人效用函数值最大化为目标,在满足基金投资人不同风险厌恶水平的约束下所求得证券投资基金最优的资产配置结构中,基金投资人风险厌恶水平越高时,资产配置结构中的高风险资产的比重也愈低,反之越高.
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关 键 词: | 效用函数 风险厌恶 资产配置 |
文章编号: | 1002-6487(2006)09-0045-02 |
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