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| 配对交易的投资策略 | |
| 引用本文： | 崔方达,吴亮.配对交易的投资策略[J].统计与决策,2011(23). |
| 作者姓名： | 崔方达 吴亮 |
| 作者单位： | 阜阳师范学院数学与计算科学学院,安徽阜阳,236037 |
| 基金项目： | 安徽省2010年高校省级教学质量与教学改革工程重点项目(20101984) |
| 摘 要： | 配对交易利用市场的无效性采获取利润，是一种应用广泛的交易策略。文章在对配对交易的主要方法进行了比较分析的基础上选取最小距离法作为本文的实证分析技术，并以上证50指数的成分股为样本进行了实证研究。通过对比配对交易与适当加权组合的收益大小以及采用Bootstrap真来对比由随机进入市场产生的收益与配对交易产生的收益大小，本文发现在考虑成本的前提下，配对交易可获利且与市场风险无关。 |
| 关 键 词： | 配对交易 相对价值套利 反转策略 市场风险 |
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