| 基于MCMC的金融市场风险VaR的估计 |
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| 引用本文： | 王春峰,万海辉,李刚.基于MCMC的金融市场风险VaR的估计[J].管理科学学报,2000,3(2):54-61,89. |
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| 作者姓名： | 王春峰 万海辉 李刚 |
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| 作者单位： | 天津大学管理学院,天津大学金融工程中心,天津,300072 |
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| 基金项目： | 中国科学院资助项目，教育部霍英东教育基金，新世纪优秀人才支持计划，教育部优秀青年教师资助计划，中国科学院实验室基金，79790130，，，，，，，，， |
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| 摘 要： | 针对现有 Va R计算中主流方法的缺陷 ,创新性地提出了一种基于马尔科夫链蒙特卡洛(Markov Chain Monte Carlo,MCMC)模拟的 Va R计算方法 ,以克服传统 Monte Carlo模拟的高维、静态性缺陷 ,提高估算精度 .通过对美元国债的实证分析和计算 ,验证了 MCMC方法的优越性 .
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| 关 键 词： | VaR 蒙特卡洛模拟 马尔可夫链蒙特卡洛模拟 |
Estimation of Value-at-Risk Using MCMC |
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| WANG Chun-feng,WAN Hai-hui,LI Gang.Estimation of Value-at-Risk Using MCMC[J].Journal of Management Sciences in China,2000,3(2):54-61,89. |
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| Authors: | WANG Chun-feng WAN Hai-hui LI Gang |
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| Abstract: | In order to overcome the limitations of Monte Carlo simulation method in computing VaR, i.e. high-dimensionality and static characteristics, this paper put forward a new method of Markov chain Monte Carlo(MCMC)simulation to improve the computing precision. And a computing example of US treasury bonds proved the advantage of MCMC. |
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| Keywords: | VaR Monte Carlo simulation Markov chain Monte Carlo simulation |
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