| 上海股市的阶段性分析与有效性检验 |
| |
| 引用本文： | 陈守东,孟庆顺,孔繁利.上海股市的阶段性分析与有效性检验[J].学习与探索,2005(1):213-217. |
| |
| 作者姓名： | 陈守东 孟庆顺 孔繁利 |
| |
| 作者单位： | 1. 吉林大学,数量经济研究中心,吉林,长春,130012
2. 吉林大学商学院,吉林,长春,130012 |
| |
| 基金项目： | 2000年教育部重大项目(2002DXMT90010)，2001 年国家自然科学基金项目(70173043)，2002 年教育部重点项目(02JAZ790005)，2002年教育部重大项目(02JAZJD79007)。 |
| |
| 摘 要： | 根据市场交易制度的改变把上海股市分为 S1、S2、S3 三个阶段,对各阶段的有效性进行了检验。在S1阶段,检验统计量表明市场没有通过有效性检验。在 S2 和 S3 阶段,科尔斯和乔恩斯(简记为CJ)统计量、游程检验没有拒绝有效性假设,但每期方差比都给出拒绝有效性的结果。因此并不能得出市场完全弱有效的结论。由于方差比拒绝的数值在S3 阶段比 S2 阶段更靠近临界值,得出市场正随着发展向有效性靠近的结论。
|
| 关 键 词： | 股票市场 GARCH 市场有效性 |
| 文章编号： | 1002-462X(2005)01-0213-05 |
| 修稿时间： | 2004年9月18日 |
The empirical tests of Market Efficiency on Stages of Shanghai Stock Market |
| |
| Abstract: | |
| |
| Keywords: | GARCH |
| 本文献已被 CNKI 万方数据 等数据库收录！ |
|
