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| 上海股票市场的ARCH效应分析 | |
| 引用本文： | 钱瑛.上海股票市场的ARCH效应分析[J].云南财贸学院学报(社会科学版),2005,20(6):84-85. |
| 作者姓名： | 钱瑛 |
| 作者单位： | 钱瑛（天津财经大学,统计系,天津,河西,300222;云南财贸学院,计算科学系,云南,昆明,650221） |
| 摘 要： | 由于股票市场收益率序列残差具有时变波动性、厚尾特征、波动集聚等特点,传统的计量分析无法刻画这些特点.因此许多金融学家和计量经济学家开始尝试用不同的模型和方法来解决这一问题.其中具有代表性的是恩格尔(Engle)提出的"条件异方差自回归模型",简称ARCH模型.经过近二十年的发展,目前该模型已被认为是最集中地反映了方差的变化特点,从而广泛地应用于经济领域的时间序列分析.因此,利用ARCH类模型分析上海股票市场的波动特性并对其进行分析具有一定的理论和现实意义. |
| 关 键 词： | 股票市场 风险 GARCH |
| 文章编号： | 1672-4755(2005)06-0084-02 |
| 修稿时间： | 2005年3月21日 |
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