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| 聚氯乙烯期货价格与现货价格传导关系实证研究 | |
| 引用本文： | 李燕,何如海,廖宜静,聂雷.聚氯乙烯期货价格与现货价格传导关系实证研究[J].宿州学院学报,2013,28(1):14-18. |
| 作者姓名： | 李燕 何如海 廖宜静 聂雷 |
| 作者单位： | 安徽农业大学经济管理学院,安徽合肥,230036 |
| 基金项目： | 安徽省教育厅人文社会科学研究项目“基于需求视角的安徽省农村金融抑制问题研究”(SK2012A047) |
| 摘 要： | 摘要：以大连商品交易所期货品种聚氯乙烯为研究对象，利用单位根检验、协整检验、脉冲响应函数、ECM等技术方法分析我国PVC期货价格和现货价格的动态关系。研究结果表明，PVC的期货价格是现货价格的Granger原因，具有单向传导关系。短期来看，PVC期货价格对现货价格有动态修正作用；长期来看．PVC期现价格之间存在协整关系，期货市场在价格发现中处于主导地位。脉冲冲击效应函数图表明，现货价格对期货价格的冲击强度低于期货价格对现货价格的冲击强度。 |
| 关 键 词： | PVC 期现价格 协整检验 脉冲响应函数 ECM |
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