| 贝塔系数波动状况的实证分析 |
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| 引用本文： | 马喜德,郑振龙,王保合. 贝塔系数波动状况的实证分析[J]. 厦门大学学报(哲学社会科学版), 2003, 0(4): 22-27 |
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| 作者姓名： | 马喜德 郑振龙 王保合 |
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| 作者单位： | 厦门大学金融系,福建,厦门,361005 |
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| 基金项目： | 教育部优秀青年教师资助计划“中国信用风险度量和控制模型”项目的中期研究成果之一 |
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| 摘 要： | 资本资产定价模型(CAPM)自创立以来得到广泛应用。但对CAPM的实证检验也争议不断。利用上海股票市场90家上市公司的数据作为样本,对CAPM中的贝塔系数的波动状况进行实证研究,结果表明所有股票的贝塔系数波动率都显著异于零,贝塔系数在不同的时期会发生变化。实证分析中如果忽略了这一点,必将导致对CAPM检验的失效。
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| 关 键 词： | CAPM 贝塔系数 波动状况 |
| 文章编号： | 0438-0460(2003)04-0022-06 |
| 修稿时间： | 2003-03-25 |
A Positivistic Analysis of the Fluctuation of Beta |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | CAPM Beta fluctuation |
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