|
|||||
|
|
| 中国股票市场收益率与波动性的阶段性研究 | |
| 作者姓名： | 陈娟 沈晓栋 |
| 作者单位： | 浙江工商大学,数量经济系,杭州,310035 |
| 摘 要： | 本文以上海综合指数和深圳成分指数为研究对象,用GARCH(1,1)-M模型对两市的波动性与市场报酬之间的关系进行了分阶段研究,同时分析了涨跌停板交易制度对波动性的影响.通过TARCH(1,1)模型来检验我国股市是否存在"杠杆效应",结果表明,沪深两市均存在显著的"杠杆效应",即报酬与波动呈负相关. |
| 关 键 词： | 波动性 GARCH(1,1)-M TARCH(1,1) 杠杆效应 |
| 文章编号： | 1002-6487(2005)04-0098-02 |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ | |