门槛回归方法下利率与银行风险关系的实证检验

在货币政策影响银行风险的研究成果中,有关利率如何作用于银行风险的文献并不多见。运用门槛回归技术,检验利率水平对中国商业银行风险承担行为所存在的结构性突变及具体效应。回归结果表明:长期利率对银行风险资产比的影响存在结构突变点,如GDP增长率高于10.4%时,长期利率对风险资产比的影响为正,且银行规模高于15.2时,提高长期利率会增加银行风险资产比;长期利率对银行不良贷款率的影响程度弱于风险资产比,当GDP增长率高于9.3%时,长期利率对不良贷款率的影响为负,银行规模的门槛值为11.55,高于该值,长期利率对不良贷款率有正影响,低于该值,此影响为负;短期利率的门槛回归结果与长期利率相似。