EPU指数对我国商业银行贷款损失准备计提的异质性分析

<正>经济制度和政策的变化在许多方面影响着经济增长。随着经济政策的频繁变化，银行业以及整个金融业，将面临不稳定的经济环境和极高的金融风险。在这种不确定性中，银行的风险承担行为是否以及如何受到影响，银行是否会选择增加拨备或避免负面信号等，值得研究。本文选取2004-2021年期间64家国内商业银行的数据作为实证数据，从银行不良率、资本充足率和准备金覆盖率等方面考察经济政策不确定性的机制。分析发现，在大多数情况下，较高的EPU指数会导致商业银行的贷款损失准备增加，这种影响在上市银行、外资银行、城农商行等方面更为明显。为此，本文建议在银行的预期损失模型中加入经济政策不确定性的EPU指数，通过预期管理改善风险管理，主动适应经济政策变化，建立资本补充机制。