因特网和美国证券规则的新发展

今天,因特网(Internet)已被美国证券业广泛利用,成为证券市场不可分割的组成部分。据报导,1996年底美国共开设了150万在线投资帐户,到2001年至少增至1000万,投资者在因特网上方便而直接地获得各种信息,证券商利用因特网与客户联系,企业利用因特网募集资金,在网上开辟证券二级市场,所有这些都为证券管理者提出了如何对因特网的利用进行监管的新课题。本文简要阐述美国证券交易委员会(SEC)、全国证券商协会(NASD),纽约证券交易所(NYSE)针对因特网的利用所引发的一些管理问题所制定、发布的规则、准则、出版物、建议,并分析管理者将会注意的其他问题。