| 可转换公司债券的巴黎期权特征 |
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| 引用本文： | 何志伟,龚朴.可转换公司债券的巴黎期权特征[J].管理学报,2005,2(2):229-234. |
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| 作者姓名： | 何志伟 龚朴 |
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| 作者单位： | 华中科技大学管理学院,湖北,武汉,430074 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目(70471043) |
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| 摘 要： | 目前我国可转换债券的各种限制性条款具有明显的巴黎期权特征,其对可转换债券的定价以及最优执行策略的确定有着极大的影响.综合分析了可转债赎回条款的硬限制、软限制以及赎回公告期限制对可转换债券定价的影响,重点讨论了可转换债券赎回条款软限制中的巴黎期权特征,建立了路径依赖条件下可转换债券定价问题的控制方程,基于投资者与发行者双方博弈的结果给出了相应的边界条件,建议采用全网格模拟数值方法求得问题的解.
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| 关 键 词： | 可转换公司债券 巴黎期权 路径依赖 奇异期权 最优执行策略 |
| 文章编号： | 1672-884X(2005)02-0229-06 |
| 修稿时间： | 2005年1月13日 |
The Parisian Option Feature of Convertible Bonds |
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| He Zhiwei,Gong Pu.The Parisian Option Feature of Convertible Bonds[J].Chinese JOurnal of Management,2005,2(2):229-234. |
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| Authors: | He Zhiwei Gong Pu |
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| Keywords: | |
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