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| 基于EGARCH-M波动模型的KMV信用风险度量研究 | |
| 引用本文： | 唐振鹏. 基于EGARCH-M波动模型的KMV信用风险度量研究[J]. 福州大学学报(哲学社会科学版), 2010, 24(1): 17-22 |
| 作者姓名： | 唐振鹏 |
| 作者单位： | 福州大学管理学院,福建福州350108 |
| 基金项目： | 国家社科基金项目(07BJY164) |
| 摘 要： | 提高股权价值波动率精确度的KMV模型对上市公司信用风险状况具有较强的反映和识别的能力。利用所选数据，建立EGARCH—M波动模型，从而计算上市公司三年间每半年KMV模型的违约距离，并通过与KMV参数估计中其它两个常用波动模型的结果进行比较，实证结果表明EGARCH—M波动模型能较好地提高KMV模型的信用风险识别反映能力。 |
| 关 键 词： | KMV模型 信用风险 EGARCH—M模型 |
EGARCH-M Model Based KMV Credit Risk Assessment Study |
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