| 存在时变方差的股指期货最佳套期保值比率计算 |
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| 引用本文： | 袁象,余思勤.存在时变方差的股指期货最佳套期保值比率计算[J].大连海事大学学报(社会科学版),2008,7(1):52-55. |
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| 作者姓名： | 袁象 余思勤 |
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| 作者单位： | 1. 上海海事大学,经济管理学院,上海,200135
2. 上海海事大学,研究生部,上海,200135 |
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| 基金项目： | 上海市重点学科建设项目(T0602)，上海市教委项目(06FS052) |
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| 摘 要： | 在Cecchetti等人研究的基础上，给出存在时变方差的情形下，利用最大效用法计算股指期货套期保值比率的方法，推导出用矩阵表达的形式，并对相关参数进行估计。
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| 关 键 词： | 时变方差 套期保值比率 股指期货 |
| 文章编号： | 1671-7031(2008)01-0052-04 |
| 修稿时间： | 2007年8月1日 |
Calculation of optimal hedge ratio of stock index futures under time-varying variance |
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| YUAN Xiang,YU Si-qin.Calculation of optimal hedge ratio of stock index futures under time-varying variance[J].Journal of Dalian Maritime University:Social Science Edition,2008,7(1):52-55. |
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| Authors: | YUAN Xiang YU Si-qin |
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| Institution: | YUAN Xiang, YU Si-qin (1. College of Economics and Management;2. Department of Graduate, Shanghai Maritime Univ., Shanghai 200135, China) |
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| Abstract: | Referring to the study of Cecchetti and other experts,the paper analyzed the method of calculating hedge ratio by maximizing utility under time-varying variance,raised the matrix expression,and estimated the relevant parameters. |
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| Keywords: | time-varying variance hedge ratio stock index futures |
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