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| 信用风险可转换债券的分析 | |
| 引用本文： | 刘澄,戴鹤忠,王大鹏.信用风险可转换债券的分析[J].中国管理信息化,2011(7). |
| 作者姓名： | 刘澄 戴鹤忠 王大鹏 |
| 作者单位： | 北京科技大学,经济管理学院,北京,100083 |
| 摘 要： | 本文通过将信用风险可转换债券价值分解为信用风险债券价值与期权价值两部分,基于信用风险转移概率建立可转换债券的收益率模型,演算信用风险债券的价值.最后得出信用风险债券价值随着信用风险等级的下降而以递增的速度下降,期权价值部分随着信用风险等级的下降呈递增上升,而总价值随信用风险等级的下降呈下降趋势. |
| 关 键 词： | 可转换债券 信用风险 Black-Scholes期权定价模型 |
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