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| 有效市场就没有收益率的均值回复吗?——基于理性资产定价模型的研究 | |
| 作者姓名： | 王美今 陈锐 |
| 摘 要： | 通过构造理性定价模型,利用宏观经济状态的变化来反映市场风险,证明在有效市场中,股票收益率也能呈现出均值回复特征,其原因除了小样本的偏差外,还可能是理性经济人的风险厌恶和平滑消费意愿的结果.因此,均值回复现象不能作为拒绝我国股票市场弱势有效的证据. |
| 关 键 词： | 均值回复 市场有效 理性预期 状态转移 方差率 |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ | |
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