| 会计信息价值反应的区间效应——基于中国创业板制造业上市公司的实证分析 |
| |
| 引用本文： | 李小燕,李群,陶军.会计信息价值反应的区间效应——基于中国创业板制造业上市公司的实证分析[J].北京化工大学学报(社会科学版),2021(2):7-14. |
| |
| 作者姓名： | 李小燕 李群 陶军 |
| |
| 作者单位： | 北京化工大学经济管理学院,北京100029;新华养老保险股份有限公司信用评估部,北京100022 |
| |
| 摘 要： | 基于注册制下的创业板投资视角,运用Feltham-Ohlson模型,以我国创业板制造业上市公司为样本,实证分析会计信息价值反应的区间效应,研究结果表明,会计信息价值反应呈现区间效应.与会计报告年度的次年4月份最后一个交易日的区间段相比,会计信息价值反应的显著程度在会计报告年度最后一个交易日区间段和会计报告年度的次年1月最后一个交易日的区间段明显更高.实证结果支持上市公司会计信息价值反应强度与企业内在价值高度相关,会计信息公开披露之前的信息泄露会导致会计信息价值提前反应.这一研究结果为注册制下创业板的投资者进行理性投资提供了有益的参考.
|
| 关 键 词： | 会计信息 区间效应 价值相关性 股价 |
| 本文献已被 万方数据 等数据库收录！ |
|
