| 基于鞅转化的利率模型漂移函数的设定检验 |
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| 引用本文： | 陈强,郑旭,许秀.基于鞅转化的利率模型漂移函数的设定检验[J].管理科学学报,2014,17(11). |
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| 作者姓名： | 陈强 郑旭 许秀 |
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| 作者单位： | 1. 上海交通大学安泰经济与管理学院,上海,200052
2. 厦门大学王亚南经济研究院,厦门,361005 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目 |
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| 摘 要： | 基于切米雷泽(Khmaladze)鞅转化技术,利用标记的参数经验过程构造两种对利率模型漂移函数参数形式的设定检验方法,并给出该检验方法在原假设条件下的渐近性质与检验统计量的计算方法.所提出的利率模型漂移函数设定检验方法不依赖于利率模型的波动函数形式,即使对于复合假设检验问题也具有渐近分布无关性.蒙特卡洛模拟结果表明这些检验方法具有合理的检验水平(size)和检验功效(power).利用这些检验方法对我国的短期利率动态特征进行实证分析也能得到较好的检验效果.
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| 关 键 词： | 鞅转化 利率模型 设定检验 蒙特卡洛模拟 实证分析 |
Martingale-transformation-based specification test for drift function of interest rate model |
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| CHEN Qiang,ZHENG Xu,XU Xiu.Martingale-transformation-based specification test for drift function of interest rate model[J].Journal of Management Sciences in China,2014,17(11). |
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| Authors: | CHEN Qiang ZHENG Xu XU Xiu |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | martingale transformation interest rate model specification test Monte Carlo simulation empirical analysis |
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