| 天胶期货市场头寸限制设定的实证研究 |
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| 引用本文： | 侯晓鸿,许颖宜.天胶期货市场头寸限制设定的实证研究[J].中南大学学报(社会科学版),2004,10(3):337-340. |
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| 作者姓名： | 侯晓鸿 许颖宜 |
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| 作者单位： | 1. 上海期货交易所博士后流动站,上海,200122
2. 长沙天和工程机械有限公司,湖南,长沙,410000 |
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| 摘 要： | 用处理非平稳时间序列的经济计量分析方法--单元根检验、协整检验、Granger引导关系检验,对天胶期货市场头寸限制设定所作的实证研究表明:(1)如果单从规避交割违约风险角度来看,当前期货交易所采用的三级头寸限制模式可以改为二级头寸限抽模式;(2)一些头寸控制参数间具有协整关系,可以通过建立协整回归模型对合约不同时期的持仓限额进行设定.
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| 关 键 词： | 天胶期货 头寸限制 单元根检验 协整检验 Granger引导关系检验 |
| 文章编号： | 1672-3104(2004)03-0337-04 |
| 修稿时间： | 2004年1月20日 |
The empirical study on China rubber futures trading position's control mode and quantity |
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| HOU Xiao-hong,XU Ying-yi.The empirical study on China rubber futures trading position''''s control mode and quantity[J].Journal of Central South Huiversity: Social Science,2004,10(3):337-340. |
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| Authors: | HOU Xiao-hong XU Ying-yi |
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| Abstract: | This article uses Augmented Dicky-Fuller test?cointegration test and Granger causality test to analyse China Rubber Futures Trading Position's Control Mode and Quantity. It points out that current three-tier Trading Position's Control Mode can be changed into a two-tier one, and cointegration relationship between Position's Control index will help policy makers to make correct decision. |
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