| 基于两心理账户BPT的复合实物期权定价模型 |
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| 引用本文： | 姜继娇,杨乃定.基于两心理账户BPT的复合实物期权定价模型[J].管理科学学报,2008,11(1):89-94. |
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| 作者姓名： | 姜继娇 杨乃定 |
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| 作者单位： | 西北工业大学管理学院,西安,710072 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金
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陕西省社会科学基金 |
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| 摘 要： | 在从人的有限理性角度,研究提出一种项目投资组合决策的实物期权方法.利用相对财富和习惯形成效用函数描述了决策者的有限理性行为,以均值-熵度量项目投资组合的风险,提出了一种两心理账户行为证券组合模型;将其引入Geske复合期权范畴中,研究建立了具有行为金融属性的复合实物期权定价模型;模拟结果表明该模型能够反映决策者心理因素的潜在影响.
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| 关 键 词： | 行为金融 复合实物期权 行为证券组合理论 心理账户 |
| 文章编号： | 1007-9807(2008)01-0089-06 |
| 修稿时间： | 2005年3月20日 |
Compound real option pricing model based on BPT with tow mental accounts |
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| JIANG Ji-jiao,YANG Nai-ding.Compound real option pricing model based on BPT with tow mental accounts[J].Journal of Management Sciences in China,2008,11(1):89-94. |
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| Authors: | JIANG Ji-jiao YANG Nai-ding |
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| Abstract: | From hominine bounded rational,it's studied for a real option method of portfolio decision-makings.With relative wealth and habit formation utility functions,it's described bounded rational behaviors of portfolio decision-makers.Measuring risks by the mean-entropy,a behavioral portfolio model with tow mental accounts is proposed.So,the behavioral pricing model is formed in the Geske's compound option paradigm.Results of simulation show that it's reflected potential influences of decision-makers' psychology. |
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| Keywords: | behavioral finance compound real option behavioral portfolio theory mental account |
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