| 成交量对股票收益率波动的影响分析 |
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| 引用本文： | 史美景.成交量对股票收益率波动的影响分析[J].统计与信息论坛,2005,20(2):60-62. |
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| 作者姓名： | 史美景 |
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| 作者单位： | 西安交通大学,经济金融学院,陕西,西安,710049 |
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| 摘 要： | 文章利用带有成交量变化率解释变量的指数自回归条件异方差方程EGARCH(1,1)-M,实证分析了上海、深圳证券市场信息到达对波动的影响及杠杆效应,发现在样本期内成交量变化对深圳市场股票收益率波动的影响比上海市场更大。
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| 关 键 词： | 成交量 EGARCH(1 1)-M模型 股票收益率 |
| 文章编号： | 1007-3116(2005)02-0060-03 |
| 修稿时间： | 2004年6月8日 |
An Analysis of Trading Volume Impact on Volatility |
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| SHI Mei-jing.An Analysis of Trading Volume Impact on Volatility[J].Statistics & Information Tribune,2005,20(2):60-62. |
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| Authors: | SHI Mei-jing |
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| Abstract: | In this paper, using EGARCH(1,1)-M model with the changing rate of trading volume as an explanatory variable, author analyzes empirically the impact of information arrival on the volatility of Shanghai and Shenzhen stock markets. Results show that during the sample period, the impact of the change in trading volume on the Shenzhen stock market is greater than on the Shanghai stock market. |
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| Keywords: | Trading volume EGARCH(1 1) model Stock returns Volatility |
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