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| 基于极值理论的沪深股市风险传染性研究 | |
| 引用本文： | 林宇,谭斌,魏宇,黄登仕. 基于极值理论的沪深股市风险传染性研究[J]. 管理学报, 2010, 7(9) |
| 作者姓名： | 林宇 谭斌 魏宇 黄登仕 |
| 作者单位： | 1. 成都理工大学商学院 2. 西华师范大学计算机学院 3. 西南交通大学经济管理学院 |
| 基金项目： | 国家自然科学基金资助项目，教育部新世纪优秀人才支持计划资助项目 |
| 摘 要： | 针对中国股市指数损失具有的典型事实特征,运用ARMA(1,1)-GARCH(1,1) 和ARMA(1,1)-GJR(1,1)构造出标准残差序列,再运用EVT对其极值尾部建模并结合随机波动过程估计动态极值风险VaR,然后对股市极值风险序列进行Granger因果检验,以判定风险传染性效应.结果表明,沪深股市动态极值VaR序列存在双向传染性效应;动态风险VaR由沪市向深市传染的强度大于反向传染的强度. |
| 关 键 词： | 极值理论 标准残差 动态VaR Granger-Causality检验 传染性效应 |
Study on the Contagion Effect of Risk in Shanghai and Shenzhen Stock Markets Based on Extreme Value Theory |
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| LIN Yu,TAN Bin,WEI Yu,HUANG Dengshi. Study on the Contagion Effect of Risk in Shanghai and Shenzhen Stock Markets Based on Extreme Value Theory[J]. Chinese JOurnal of Management, 2010, 7(9) | |
| Authors: | LIN Yu TAN Bin WEI Yu HUANG Dengshi |
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| Keywords: | |
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