| 信息对称资本市场的实验研究 |
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| 引用本文： | 林嘉永.信息对称资本市场的实验研究[J].厦门大学学报(哲学社会科学版),2005(2):107-114. |
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| 作者姓名： | 林嘉永 |
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| 作者单位： | 厦门大学,计划统计系,福建,厦门,361005 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金项目(70272014) |
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| 摘 要： | 在实验室资本市场中,如果资产收益可以通过概率明确计算出来,且所有交易者都知道这一信息时,那么,在少数交易中资产交易价格就偏离了资产的基本价值,出现了价格"泡沫"现象。但在大多数交易中,资产的交易价格还是接近资产的基本价值,符合有效市场假说的预期。
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| 关 键 词： | 资本市场 实验经济学 有效市场假说 |
| 文章编号： | 0438-0460(2005)02-0107-08 |
| 修稿时间： | 2004年8月10日 |
An Experimental Study of Asset Markets under Symmetric Information |
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| LIN Jia-yong.An Experimental Study of Asset Markets under Symmetric Information[J].Journal of Xiamen University(A Quarterly for Studies in Arts & Social Sciences),2005(2):107-114. |
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| Authors: | LIN Jia-yong |
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| Institution: | LIN Jia-yong |
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| Abstract: | In the laboratory asset market, if the return of asset can be calculated through probability and all of the traders know this information, some of the traded prices of the asset would deviate from the fundamental value, hence the price "bubbles". But most of the traded prices of the asset are close to the fundamental value and accord with efficient market hypothesis. |
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| Keywords: | asset markets experimental economics efficient market hypothesis |
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