| 沪深300股指套期保值及投资组合实证研究 |
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| 引用本文： | 高辉,赵进文.沪深300股指套期保值及投资组合实证研究[J].管理科学,2007,20(2):80-90. |
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| 作者姓名： | 高辉 赵进文 |
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| 作者单位： | 1. 东北财经大学,统计学院,辽宁,大连,116025
2. 东北财经大学,统计学院,辽宁,大连,116025;中国人民大学,应用统计科学研究中心,北京,100872 |
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| 基金项目： | 国家自然科学基金
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教育部人文社会科学研究基地基金 |
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| 摘 要： | 采用协整等分析方法,对沪深300股指标的进行投资组合研究,给出了动态投资组合的操作方法,结果表明基于模型选择的投资组合具有较好的系统均衡性、较小的风险及较高的收益率.同时对静态选择的50只股票组合、基于模型动态选择的17只股票的投资组合以及单个股票投资进行沪深300股指期货套期保值比的模拟实证分析,采用OLS回归模型估计法、双变量向量自回归模型方法、基于协整关系的误差修正模型方法、简化的误差修正模型方法,对不同模型方法下的套期保值比进行实证研究,最后对利用沪深300股指期货进行套期保值的有效性给出评价.
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| 关 键 词： | 协整 误差修正模型 套期保值比 投资组合 沪深 股指期货 套期保值比 投资组合 实证研究 Futures Index Shares Portfolio Ratio Hedge Research 评价 有效性 利用 误差修正模型 简化 协整关系 向量自回归模型 双变量 |
| 文章编号： | 1672-0334(2007)02-0080-11 |
| 修稿时间： | 2007年1月11日 |
Empirical Research for Hedge Ratio and Shares Portfolio of Shanghai-Shenzhen 300 Shares Index Futures |
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| GAO Hui,ZHAO Jin-wen.Empirical Research for Hedge Ratio and Shares Portfolio of Shanghai-Shenzhen 300 Shares Index Futures[J].Management Sciences in China,2007,20(2):80-90. |
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| Authors: | GAO Hui ZHAO Jin-wen |
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| Abstract: | |
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