| 中国股市、汇市和债市间溢出效应的实证研究 |
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| 引用本文： | 王斌会,郑辉,陈金飞. 中国股市、汇市和债市间溢出效应的实证研究[J]. 暨南学报(哲学社会科学版), 2010, 32(4): 37-45 |
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| 作者姓名： | 王斌会 郑辉 陈金飞 |
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| 作者单位： | 暨南大学,经济学院,广东,广州,510632;南开大学,金融发展研究院,天津,300071 |
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| 摘 要： | 随着我国经济和金融业的不断发展,金融子市场间逐渐显现出了协同运动的趋势.利用向量自回归多元GARCH模型对我国股市、汇市和债市间的价格及波动溢出效应进行研究,结果表明:股市、汇市和债市间均不存在价格波动溢出,但都具有方差时变性和波动持久性;股市与汇市间、汇市与债市间均存在非对称的双向波动溢出效应;股市与债市间只存在从股市到债市的单向波动溢出效应.
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| 关 键 词： | 股票市场 外汇市场 债券市场 溢出效应 VAR-BEKK |
Empirical Research on Spillover Effect among the Stock, Currency and Bond Market of China |
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| WANG Bin-hui,ZHENG Hui,CHENG Jun-fei. Empirical Research on Spillover Effect among the Stock, Currency and Bond Market of China[J]. Journal of Jinan University, 2010, 32(4): 37-45 |
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| Authors: | WANG Bin-hui ZHENG Hui CHENG Jun-fei |
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| Abstract: | |
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| Keywords: | VAR-BEKK |
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